Edgen Stock·Nov 15 2025, 22:20Riskified Ltd. (RSKD) は、2025年第3四半期に好調な財務結果を発表しました。記録的な収益と、送金および決済部門における大幅な成長を達成し、一株当たり利益は予想を下回ったものの、株価の上昇につながりました。
**Riskified Ltd. (RSKD)**は、2025年第3四半期の財務結果発表後、株価が上昇しました。アナリストの予測を下回る一株当たり利益（EPS）を報告したにもかかわらず、この不正防止ソリューションプロバイダーは、堅調な収益成長と、事業効率および戦略的カテゴリー拡大における significant な進展を示し、これが投資家に好意的に受け止められたようです。
2025年9月30日に終了した第3四半期において、Riskifiedは、前年同期比4%増となる過去最高の収益である8,190万ドルを報告しました。この収益は、アナリストの予想である8,034万ドルをわずかに上回りました。しかし、同社は合意予測の0.03ドルを下回る**-0.04ドル**のEPSを計上しました。プレマーケット取引では、RSKD株は3.99%上昇し、5.21ドルになりました。
事業上のハイライトとしては、560万ドルの調整後EBITDAが黒字に転換し、約7%のマージンを記録しました。同社は、調整後EBITDAマージンにおいて前年同期比で560ベーシスポイントという大幅な改善を示しました。当四半期の総商品取引量（GMV）は378億ドルに達し、前年同期比97%という著しい増加となりました。
セグメント別では、送金および決済カテゴリーが主要な成長ドライバーとして浮上し、前年同期比100%という驚異的な収益増加を達成しました。ファッションおよびラグジュアリー分野も13%の増加でプラスに貢献しました。対照的に、ホームカテゴリーは前年同期比約70%縮小し、米国での収益が12%減少するなど、大きな逆風に直面しました。
EPS未達にもかかわらず株価上昇で示された市場の好意的な反応は、投資家がRiskifiedの根底にある収益成長、事業改善、および戦略的多角化を優先したことを示唆しています。送金および決済カテゴリーにおける好調な業績は、新規事業活動および高成長分野への拡大における成功した努力を示しています。調整後EBITDAマージンの大幅な改善は、同社の収益性および事業効率へのコミットメントを強調しています。上半期の4%減から第3四半期の5%増へとプラスに転じた非GAAP粗利益成長は、同社の財務健全性の改善をさらに裏付けました。
Riskifiedの財務状況は依然として堅調であり、3億2,500万ドルの現金預金と投資を保有し、負債はゼロです。同社は第3四半期に1,340万ドルの四半期フリーキャッシュフローを生み出し、最初の9ヶ月間の合計は2,240万ドルに達しました。さらに、Riskifiedは株主への資本還元に積極的に取り組み、当四半期に約2,530万ドルで520万株を自社株買いしました。
今後の見通しとして、Riskifiedは2025年通期の収益ガイダンスを3億3,800万ドルから3億4,600万ドルの間に更新し、調整後EBITDAは2,100万ドルから2,700万ドルの範囲になると予想しています。同社は第4四半期に調整後EBITDAマージンが約15%までさらに拡大すると予想しています。CEOのEido Galは、既存の販売業者へのアップセルと新規顧客獲得の間で成長のバランスを取る戦略を断言しました。同社はまた、2025年通期の送金および決済カテゴリーにおける絶対ドル建て収益が前年比でほぼ2倍になると予想しています。
RiskifiedのCFO、Aglika Dotchevaは、「長期的な価値を推進する分野に投資しつつ、収益性目標の実行を継続しています」と述べ、成長と財務規律へのバランスの取れたアプローチを示しました。
新しい地域やカテゴリーでの成長は、粗利益に短期的な圧力をかける可能性がありますが、Riskifiedの中核的な機械学習モデルの改善は、前年比の成長を継続的に推進すると予想されます。投資家は、送金および決済セグメントの継続的な拡大と、戦略的成長イニシアチブを追求しながらコストを管理する同社の能力を注視するでしょう。