Edgen Stock·Dec 08 2025, 09:12MetaがScale AIの49%株式を取得した直後、Scale AIは競争相手に7億800万ドルの国防総省契約を失いました。これにより利益相反が生じ、顧客離れやMercorのような競合他社からの激しい競争を招いています。
データインフラ企業であるScale AIは、7億800万ドルのペンタゴン契約を競合他社に奪われ、Metaの143億ドル投資後に市場圧力が激化しました。この一連の出来事は、顧客離れを引き起こし、競合他社の急速な成長を促し、戦略的な転換を余儀なくされています。
2025年12月6日、米国のスタートアップであるEnabled Intelligenceが、国家地理空間情報局（NGA）からAIデータラベリングに関して7億800万ドルの契約を獲得したことが確認されました。この契約はScale AIが獲得すると予想されていました。この進展は、Scale AIが歴史的にペンタゴンの主要なデータパートナーであり、2022年には国防総省と2億5000万ドルの包括購入契約を締結していたことを考えると重要です。NGAの決定は、サプライヤー基盤の多様化と専門プロバイダーの優先順位付けに向けた戦略的な転換を示唆しています。
この契約喪失は、Metaが2025年6月にScale AIの議決権のない株式49%を約143億ドルで買収し、その結果、同社の評価額が290億ドルを超えた直後に発生しました。この取引の一環として、Scale AIのCEOであるAlexandr Wangは、Metaの新しいSuperintelligence Labs部門を率いるために辞任しましたが、彼はScale AIの取締役会には引き続き留まっています。
Metaの取引は、重大な利益相反を生み出し、Scale AIからの「顧客離れ」を引き起こしました。OpenAIやGoogle DeepMindといったMetaの競合他社は、部分的に競合他社が所有するエンティティと機密性の高いモデルトレーニングデータを共有することを避けるため、新しいデータラベリングパートナーを探していると報じられています。
これにより、AIインフラ市場の他のプレイヤーに大きな機会が生まれました。AI人材マーケットプレイスであるMercorは、主要な受益者として浮上しました。2025年12月7日、報告書はMercorが3億5000万ドルのシリーズC資金調達ラウンドを完了し、評価額が100億ドルに達したことを確認しました。これはわずか8か月で5倍の増加です。その収益成長は、Scale AIから離れる顧客を獲得することと明確に関連しています。
競争圧力にもかかわらず、Scale AIの財務状況は市場の解釈に左右されます。Forge Globalからの2025年12月5日のプライベート市場データによると、Scale AI株のセカンダリー市場取引は、Meta取引の約290億ドルの評価額と一致する価格で行われています。この取引は、初期の株主に約128億ドルの流動性を提供し、短期的なIPOへの圧力を軽減しました。
主要なテクノロジー顧客の喪失に直面し、Scale AIは明確な戦略的転換を実行しています。同社は、Metaの所有権が直接的な競争上の脅威となる可能性が低い公共部門および企業顧客への集中を強化しています。これは、主要な政府および商業ハブに新しい、より大きなオフィスを設立するなど、物理的なプレゼンスの大幅な拡大によって証明されています。
同時に、Scale AIはバリューチェーンの上位に移行しています。NeurIPS 2025会議で、同社は「Reasoning GYM」のようなツールを含むAI推論と評価に関する研究を発表しました。これは、データラベリングから、ミッションクリティカルなAIの評価ベンチマークと強化学習システムを構築するという、より防御可能で利益率の高いビジネスへの戦略的転換を示唆しています。
Scale AIの状況は、AIインフラ市場における中立性の重要性に関する重要なケーススタディとして機能します。基盤モデルプロバイダーが競争するにつれて、データサプライチェーンの所有権と管理は中心的な戦略的懸念事項となっています。顧客が大規模であってもプロバイダーを切り替える意欲は、利益相反が重大なリスクであることを示しています。
ペンタゴンがNGA契約を専門化された労働力を強調する企業であるEnabled Intelligenceに与えた決定と、Mercorの急速な台頭は、より広範な市場トレンドを示しています。AIデータラベリングおよびインフラセクターは、単一のプレイヤーが支配する市場から、専門化された「中立的な」プロバイダーからなるより多様なエコシステムへと変化しています。この発展は、資金力のある巨大企業でさえ、戦略的な衝突が発生した場合、競争による混乱から免れないことを示唆しています。