Edgen Stock·Oct 30 2025, 08:40米国の製造業向けマーケットプレイスである Xometry Inc. (XMTR) は、射出成形サービス向けAI搭載自動見積もり機能を米国顧客に拡大しました。この業務強化は、過去3ヶ月で株価が**56%**以上上昇するという同社株価の著しい上昇モメンタムと一致しており、そのバリュエーション指標に対する精査が高まっています。
Xometry Inc. (NASDAQ:XMTR)は、24億7000万ドルの時価総額を持つ、AIを活用したオンデマンド製造のマーケットプレイスを運営する企業であり、米国顧客向けに射出成形サービス向け自動見積もり機能を展開することでサービスポートフォリオを拡大しました。これは、以前の欧州市場での成功した導入に続くものです。このシステムは、見積もりプロセスを数日からわずか数分に合理化するように設計されており、これにより設計から完成部品への移行を行う顧客の効率を向上させます。Xometryの最高技術責任者であるVaidy Raghavanは、摩擦を排除し、待ち時間を短縮することで、エンジニアと調達チームがより迅速で情報に基づいた意思決定を行えるようになると述べ、この開発の戦略的重要性を強調しました。このプラットフォームは、さまざまな部品サイズをサポートし、35種類以上の異なる材料、色、仕上げを提供し、企業が最初の見積もりから納品、再注文まで、射出成形要件を包括的に管理できるようにします。
これらの先進的な機能の導入は、Xometryの株価が大幅に上昇した時期と重なります。同社の株式は過去6ヶ月で**97.56%の利益を記録し、過去1年間で157.6%という目覚ましい上昇を記録しました。過去3ヶ月間だけで、株価は56%以上上昇しています。このパフォーマンスは、一部には自動見積もりシステムによって生み出される運用効率と、投資家の楽観論を煽った一連の拡大する業界パートナーシップと戦略的取引に起因しています。これらの利益にもかかわらず、株価は最近の変動を経験しており、過去1週間で3.8%の上昇に対し、過去1ヶ月では9.6%**の下落が見られました。
財務面では、Xometryは過去12ヶ月間で20.19%の収益成長を報告し、39.15%という健全な売上総利益率を維持しています。しかし、現在の株価売上高（P/S）比率は4.25倍であり、貿易流通業者業界平均の1.13倍および同業他社の平均1.45倍を大幅に上回っており、そのセクターと比較してプレミアムなバリュエーションを示唆しています。
注目すべき株価パフォーマンスは、Xometryのバリュエーションに注目を集めており、さまざまな分析モデルが異なる結論を提示しています。InvestingProの分析は、株価がその公正価値を超えて取引されている可能性があることを示しています。逆に、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引く割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、Xometryの本源的価値を1株あたり65.16ドルと推定しています。この数字は、DCF手法に基づいて、株価が現在の株価と比較して潜在的に**22.5%**過小評価されていることを示唆しています。この乖離は、成長企業、特に投資段階にある企業を評価する際に内在する複雑さを浮き彫りにしています。
Xometryの過去12ヶ月間のフリーキャッシュフロー（FCF）は**-2135万ドルであり、プラットフォームと成長イニシアチブへの継続的な投資を反映しています。しかし、アナリストは好転を予測しており、年間FCFは2027年までに3000万ドル**に増加し、2035年までに推定2億6885万ドルに達するとさらに成長が予測されています。
専門家のコメントでは、Citizens JMPがXometryの目標株価を45ドルから50ドルに引き上げました。これは、同社の予想を上回る財務実績を理由としており、売上とEBITDAがそれぞれガイダンスを550万ドルと190万ドル上回ったと述べています。アナリストによるこの楽観的な見通しは、Xometryの運営実行と成長軌道に対する継続的な自信を示唆しています。
今後、投資家は自動見積もり機能がXometryの運営効率に与える持続的な影響と、それが収益性およびキャッシュフロー創出に最終的にどのように貢献するかを監視する可能性が高いです。同社が投資段階を乗り越え、プラスで成長するフリーキャッシュフローに向けて進む能力は、長期的なバリュエーションの重要な決定要因となるでしょう。さらに、市場は、さらなる戦略的パートナーシップとプラットフォーム強化が市場シェア拡大と現在のバリュエーションの相違点の解決にどのように貢献するかを評価するでしょう。