Edgen Stock·Nov 11 2025, 04:53Zeta Globalは2025年第3四半期に堅調な財務実績を達成し、AIマーケティングクラウドプラットフォームに牽引され、17四半期連続で期待を上回り、ガイダンスを上方修正しました。
AIマーケティングクラウドプロバイダーである**Zeta Global (NYSE: ZETA)**は、2025年9月30日に終了した第3四半期の堅調な財務実績を発表しました。これは、同社が17四半期連続で収益と収益性の期待を上回り、その後、将来のガイダンスを上方修正したことを示しています。この一貫したパフォーマンスは、同社の運用効率と、AIおよびデータ駆動型マーケティングソリューションの採用が増加していることを強調しています。
第3四半期中、Zeta Globalは3億3,700万ドルの収益を報告し、前年同期比26%増となりました。この数字は、同社のガイダンスの中間値を900万ドル上回り、市場コンセンサス予測である3億2,809万ドルを超え、2.72%の収益サプライズとなりました。政治候補者およびLiveIntentからの収益を除くと、前年同期比成長率は28%となり、前四半期からの加速を示しています。
収益性指標も顕著な拡大を示しました。営業活動による純現金は前年同期比68%増の5,800万ドルに達し、営業利益率は17%でした。フリーキャッシュフローは前年同期比83%急増して4,700万ドルとなり、過去最高の14%のマージンを達成し、フリーキャッシュフローマージンと収益成長に関する「40のルール」を満たしました。同社のスーパー・スケールド・顧客ベースは180社に増加し、四半期比で12社、前年同期比で25%増加し、強力な顧客獲得と維持能力を浮き彫りにしています。
Zeta Globalに対する市場の強気なセンチメントは、同社の一貫した財務上の好成績と、進化するデジタルマーケティングの状況における戦略的な位置付けの直接の結果です。堅調な収益成長は、キャッシュフローと収益性の顕著な改善と相まって、同社のビジネスモデルと実行能力に対する投資家の信頼を強化しています。
この持続的な成功の主要な推進力には、同社のAIマーケティングクラウドの中核となる独自のAIおよびデータ機能が含まれます。このテクノロジーにより、顧客はマーケティング投資からより高いリターンを得ることができ、顧客の採用が増加し、ユースケースが拡大します。年間経常収益が10万ドルを超えるスーパー・スケールド・顧客の増加は、Zetaのプラットフォームの価値提案をさらに検証するものです。
Zeta Globalは、5年連続で少なくとも20%の収益成長と一貫したフリーキャッシュフローマージンの拡大を達成し、目覚ましい実績を示しています。同社の2025会計年度の更新されたガイダンスでは、現在、収益が12億7,300万ドルから12億7,600万ドルの範囲になると予想されており、以前のガイダンスの中間値から1,100万ドル増加し、前年同期比で27%の成長率を表しています。調整後EBITDAガイダンスも2億7,320万ドルから2億7,410万ドルに引き上げられ、中間値で900万ドル増加し、前年同期比42%の成長を示唆しています。フリーキャッシュフローガイダンスは最も大幅な増加を示し、中間値で1,500万ドル増加して1億5,690万ドルから1億5,790万ドルの範囲となり、前年同期比70%から71%の成長を示しています。
今後、Zeta Globalは2025年のガイダンスに基づいて21%の成長率を予測し、2026年の初期収益ガイダンスを15億4,000万ドルと設定しています。この純粋なオーガニックな見方は、クロスセルと significantな収益シナジーを通じてZetaのエンタープライズリーチを拡大すると期待されている、係属中のMarigoldエンタープライズソフトウェア買収の潜在能力をまだ完全に織り込んでいません。
同社のイノベーションへのコミットメントは、間もなくリリースされるAI製品Athenaによってさらに強調されます。2025年第4四半期末までに顧客ベータ版が計画され、2026年第1四半期までに完全な生産準備が整う予定のAthenaは、顧客の生産性を向上させ、新しい収益源を解放することで、将来の成長の重要な推進力となる態勢を整えています。経営陣は、2028年までに20億ドル以上の収益、EBITDAマージンが30%に近づき、フリーキャッシュフロー転換率が70%になることを目標とする野心的な長期目標を設定し、持続的な拡大と収益性に対する自信に満ちた見通しを強調しています。