Edgen Crypto·Oct 17 2025, 14:51아서 헤이즈의 패밀리 오피스 Maelstrom은 암호화폐 인프라 및 데이터 기업 인수를 위한 새로운 사모 펀드를 위해 2억 5천만 달러 이상을 모금하고 있으며, 이는 디지털 자산 시장의 통합 추세를 나타냅니다.
아서 헤이즈의 패밀리 오피스 Maelstrom은 암호화폐 인프라 및 데이터 기업 인수를 목표로 하는 새로운 사모 펀드를 위해 2억 5천만 달러 이상을 모금하고 있으며, 이는 더 광범위한 산업 통합에 기여하고 있습니다. Maelstrom Equity Fund I는 4개에서 6개의 현금 창출 기업을 인수하는 것을 목표로 하며, 개별 투자는 거래당 4천만 달러에서 7천 5백만 달러에 이릅니다. 이러한 움직임은 증가하는 전략적 M&A 활동과 기관 자본 유입으로 특징지어지는 Web3 부문의 지속적인 성숙을 강조합니다.
BitMEX 공동 창립자 아서 헤이즈가 설립한 패밀리 오피스 Maelstrom은 첫 사모 펀드인 Maelstrom Equity Fund I를 위해 최소 2억 5천만 달러를 모금하려고 합니다. 공동 창립자 Akshat Vaidya와 새로운 파트너 Adam Schlegel이 이끄는 이 펀드는 암호화폐 생태계 내의 기존 기업, 특히 거래 인프라 제공업체 및 분석 플랫폼과 같은 "오프체인" 기업 인수를 목표로 합니다. 이 전략은 거래당 4천만 달러에서 7천 5백만 달러를 투자하여 4개에서 6개의 중소형 암호화폐 기업을 인수하는 것을 목표로 합니다. 각 인수는 특수목적법인(SPV) 형태로 구성되며, 특히 현금 창출 기업을 목표로 합니다. Maelstrom은 2026년 3월까지 1차 클로징을, 2026년 9월까지 최종 클로징을 목표로 하며, 연기금, 패밀리 오피스 및 암호화폐 투자자를 포함한 기관 투자자들로부터 약정을 모색하고 있습니다. 2023년에 공개된 Maelstrom은 벤처 캐피탈과 사모 펀드의 요소를 결합하여 사모 및 공개 시장 모두에 걸쳐 장기적인 포트폴리오를 강조합니다.
Maelstrom Equity Fund I의 핵심 금융 메커니즘은 각 인수를 위해 **특수목적법인(SPV)**을 통해 자본을 배포하는 데 중점을 둡니다. 이 접근 방식은 Maelstrom이 앵커 투자자 역할을 하여 특정 목표 기업에 집중된 자본을 제공할 수 있도록 합니다. 이 펀드는 토큰 기반 프로젝트가 아닌 거래 인프라 및 분석 플랫폼과 같은 암호화폐 인프라 공간 내의 수익성 있는 "오프체인" 기업을 명시적으로 목표로 합니다. 이 전략은 매력적인 가치로 기업을 인수하고, 운영 효율성과 현금 흐름을 개선하며, 4~5년 이내에 출구를 실행하는 것을 목표로 합니다. 이러한 구조화된 투자 방법은 종종 변동성이 큰 디지털 자산 시장 내에서 자본 배분에 대한 규율 있는 접근 방식을 반영하며, 유형의 현금 창출 자산을 우선시합니다.
Maelstrom이 성숙하고 현금 창출 능력이 있는 암호화폐 인프라 및 데이터 기업 인수에 전략적으로 초점을 맞추는 것은 Web3 산업의 중요한 통합 추세 속에 자리 잡고 있습니다. 이 전략은 투기적이고 과대광고 중심의 성장 방식에서 보다 전략적이고 기초적인 구축 방식으로의 광범위한 산업 전환을 반영합니다. 이 회사의 접근 방식은 기능 스택을 쌓고 수직적으로 통합된 플랫폼을 구축하는 것을 목표로 하는 다른 주목할 만한 인수와 비교할 수 있습니다. 이러한 추세의 예로는 Stripe의 Bridge 11억 달러 인수, Robinhood의 Bitstamp 2억 달러 인수, Ripple의 Hidden Road 12억 5천만 달러 인수, 그리고 GTreasury 10억 달러 인수, 그리고 Coinbase의 Deribit 29억 달러 거래가 있습니다. 전통 금융 및 Web2 거대 기업이 Web3 기능을 인수하고, 암호화폐 네이티브 리더들이 "슈퍼 앱"을 만드는 이러한 "브릿지" 거래는 강력하고 풀스택 플랫폼을 위한 전략적 필수 요소를 보여줍니다. Maelstrom은 필수 서비스 제공업체를 목표로 함으로써 신뢰할 수 있는 기반 인프라를 요구하는 기관 채택 증가와 규제 명확성 증가를 활용하고자 합니다.
Maelstrom Equity Fund I의 출시와 암호화폐 인프라 인수에 대한 초점은 디지털 자산 환경의 지속적인 성숙을 알립니다. 이 이니셔티브는 암호화폐 인프라 및 데이터 부문 내에서 추가적인 통합 및 발전에 기여할 것으로 예상되며, 특히 기본 서비스 제공업체를 위한 생태계의 장기 성장 전망에 대한 투자자 신뢰를 높일 수 있습니다. 이러한 새로운 거래 활동은 암호화폐 M&A 거래량의 상당한 반등 속에서 발생하고 있으며, Architect Partners에 따르면 분기별 M&A는 2025년 3분기에 기록적인 100억 달러에 달했습니다. 시장은 견고한 벤처 캐피탈 유입에 힘입어 "규율 있고 기관급 자산 클래스"로의 전환으로 점차 특징 지어지고 있습니다. 2024년에는 벤처 캐피탈리스트들이 암호화폐 및 블록체인 스타트업에 약 137억 달러를 투자했는데, 이는 2023년의 107억 달러에서 28% 증가한 수치입니다. 이 자본은 주로 투기성 토큰보다는 중요한 인프라 구축에 투입되고 있습니다. 또한, 미국 GENIUS Act 및 EU MiCA 프레임워크와 같은 규제 프레임워크는 명확성을 높여 스테이블코인 발행을 합법화하고 공개 시장 참여를 촉진했습니다. 예를 들어, Circle Internet은 2025년 NYSE에 IPO를 통해 23억 달러를 모금했습니다. 이러한 발전은 전략적 투자 및 통합을 위한 비옥한 기반을 공동으로 조성하며, 이 부문에 대한 기관의 확신이 커지고 있음을 반영합니다.