Edgen Crypto·Oct 03 2025, 11:57블랙록의 현물 비트코인 ETF(IBIT)와 SPDR 골드 ETF(GLD)는 비트코인이 120,000달러를 넘어서고 금이 3,900달러에 근접하면서 상위 10개 ETF 중 최고 수준의 거래량을 기록했습니다. 이러한 활동은 통화 가치 하락에 대한 헤지로 경성 자산과 암호화폐에 대한 투자자들의 강력한 선호를 보여줍니다.
블랙록의 현물 비트코인 ETF(IBIT)와 SPDR 골드 ETF(GLD)는 최근 상당한 거래량을 기록하며 가장 많이 거래되는 상위 10개 상장지수펀드에 포함되었습니다. 이러한 실적은 비트코인 가격이 120,000달러를 초과하고 금이 온스당 3,900달러에 근접하는 시기와 일치했습니다. 시장 분석가들은 이러한 동시 상승을 "가치 하락 거래"가 본격적으로 진행되고 있다는 증거로 해석하며, 잠재적인 통화 평가절하에 대한 헤지로서 경성 자산과 암호화폐로의 투자자 이동이 뚜렷하게 나타나고 있음을 시사합니다.
최근 한 거래일에 블랙록의 IBIT는 32억 1천만 달러의 거래량을 기록하며 모든 ETF 중 7위를 차지했습니다. 동시에 SPDR 골드 ETF(GLD)는 48억 8천만 달러의 거래량을 기록하여 4위를 차지했습니다. 특히, IBIT의 거래량은 총 56억 달러에 달하는 비트코인 ETF 활동 중 43억 달러를 차지했습니다. 비트코인(BTC)은 120,367.71달러에 거래되었으며, 사상 최고치인 124,000달러에 근접했습니다. 금 가격은 온스당 3,895달러의 새로운 지역 최고점에 도달했으며, 이는 연초 대비 47%의 상승률을 반영합니다.
2024년 1월 출범 이후 미국 비트코인 ETF로의 누적 유입액은 600억 달러에 육박했습니다. 블랙록의 IBIT는 운용 자산(AUM)이 900억 달러를 넘어 AUM 기준 상위 20개 ETF에 포함되었습니다. 기타 상당한 유입액은 피델리티의 FBTC로 6억 2,230만 달러, 아크 인베스트의 ARKB로 2억 1,900만 달러, 비트와이즈의 BTB로 1억 8,790만 달러가 관찰되었습니다. 2024년 7월 출시된 미국 이더리움 ETF는 블랙록의 ETHA에 대한 4억 8,500만 달러 상당의 4일 연속 유입을 포함하여 총 140억 달러 이상의 유입을 기록했습니다.
"가치 하락 거래"는 개인과 기관이 법정 통화의 평가절하에 대비하기 위해 금과 비트코인과 같은 자산을 취득하는 투자 전략을 의미합니다. 이러한 추세는 주로 인플레이션, 증가하는 정부 부채, 지정학적 불안정성에 대한 만연한 우려에 의해 주도됩니다. Nikolaos Panigirtzoglou가 이끄는 JP모건의 분석가들은 이 전략이 일시적인 추세라기보다는 구조적인 시장 변화를 나타낸다고 주장합니다. 그들은 금의 최근 가치 상승이 일반적으로 미국 달러 및 실질 채권 수익률 변화로 설명되는 움직임을 초과했으며, 이는 이 거래의 재등장을 나타낸다고 언급합니다.
2024년 암호화폐 시장에 기록적인 780억 달러가 유입된 것으로 추정됩니다. 여기에는 암호화폐 펀드로의 순 유입액 약 270억 달러, 시카고 상업 거래소(CME) 선물에 투자된 140억 달러, MicroStrategy의 비트코인 구매액 220억 달러가 포함됩니다. 이러한 자본 배분은 투자자 포트폴리오 내에서 비트코인의 중요성이 증가하고 있음을 강조합니다. 이러한 지속적인 추세는 경성 자산 및 암호화폐에 대한 투자자 선호가 계속될 것임을 시사하며, 이는 비트코인을 가치 저장 수단으로 더욱 합법화하고 기관 채택을 가속화하며 잠재적으로 가격을 새로운 사상 최고치로 끌어올릴 수 있습니다.
블룸버그 선임 ETF 분석가 에릭 발추나스는 블랙록의 IBIT가 일일 거래량 기준 상위 10개 ETF에 포함되는 드문 영예를 얻었음을 강조했습니다. 니콜라오스 파니기르초글루의 지휘 아래 JP모건 분석가들은 "가치 하락 거래"가 지속적인 시장 요인이라고 언급하며 이러한 설명을 더욱 공고히 했습니다. 그들은 금의 견조한 실적을 이러한 재등장하는 거래에 기인하며, 2024년을 암호화폐 시장의 중요한 해로 특징지으면서 다각화된 투자 포트폴리오에서 비트코인의 역할이 커지고 있음을 강조했습니다.
금과 암호화폐는 전 세계 금융 환경에서 독특하지만 점점 더 중요해지는 가치 형태를 나타냅니다. 금은 역사적으로 안정성과 인플레이션 헤지를 제공하는 반면, 암호화폐는 Web3 생태계 내에서 혁신, 높은 성장 잠재력 및 필수적인 기능을 제공합니다. 디지털 자산 공간에서 금 기반 토큰의 등장은 격차를 해소하고 물리적 자산의 안정성을 변동성이 큰 암호화폐 시장으로 가져오는 것을 목표로 합니다. 반대로, 네이티브 암호화폐는 분산형 애플리케이션, 거버넌스 구조 및 전체 디지털 경제를 구동합니다.
균형 잡힌 투자 전략에서 일부 시장 참여자는 암호화폐 자산의 내재된 변동성을 완화하기 위해 금을 활용하는 반면, 다른 일부는 성장을 위해 암호화폐를 활용하고 금을 기본적인 가치 앵커로 간주합니다. 또한 스웨덴과 같은 국가의 의회 동의로 예시되는 국가 비트코인 준비금에 대한 지속적인 논의는 다각화, 인플레이션 헤지 및 디지털 자산이 국부에서 미래 역할에 대한 전 세계적인 관심이 증가하고 있음을 강조합니다. 이러한 심의는 변화하는 규제 프레임워크 및 지정학적 발전에 영향을 받아 법정 화폐 지원 및 분산형 디지털 자산 모두가 점점 더 중요한 역할을 할 것으로 예상되는 다극화된 금융 시스템으로의 잠재적인 점진적 진화를 알립니다.