Edgen Crypto·Oct 16 2025, 19:15BNY 멜론은 스테이블코인 인프라 및 토큰화된 예금에 대한 투자를 가속화하며, 기관 디지털 자산 채택의 핵심 주체로 자리매김하고 있습니다. 상당한 규제 명확성과 5억 달러의 재배치에 힘입은 이 전략은 결제 시스템을 현대화하고 더 광범위한 Web3 통합을 촉진하는 것을 목표로 합니다.
BNY 멜론은 스테이블코인 및 토큰화된 예금 인프라를 우선시하여 디지털 자산 전략을 크게 발전시키고 있으며, 이는 전통 금융 전반에 걸친 기관 블록체인 통합에 대한 신뢰가 증가하고 있음을 시사합니다.
BNY 멜론은 디지털 자산 역량 확장에 상당한 자원을 투입하여, 비용 절감액 5억 달러를 디지털 자산 및 인공지능을 포함한 성장 이니셔티브에 재배치했습니다. 자체 스테이블코인 발행 가능성을 탐색하는 동안에도, 은행의 당면 목표는 기관 애플리케이션을 위한 다른 스테이블코인에 강력한 인프라를 제공하는 데 있습니다. 이러한 '민첩한' 접근 방식은 급성장하는 디지털 자산 경제를 위한 기반 계층을 구축하는 것을 강조합니다.
은행의 스테이블코인 시장 참여는 핵심 파트너십을 통해 입증됩니다. BNY 멜론은 리플 USD (RLUSD)(리플의 기업용 스테이블코인)의 준비금을 지원하는 주요 수탁자 역할을 하며, 일대일 미국 달러 준비금을 관리하고 명목화폐 전환을 용이하게 합니다. 이는 2022년부터 Circle의 USDC와 6월부터 Société Générale의 유로화 표시 CoinVertible에 대한 기존 수탁자 역할에 기반을 둡니다. 이러한 협력은 BNY 멜론이 규제된 스테이블코인 운영의 중심 허브가 되려는 전략을 강조합니다.
또한, **미국 증권거래위원회 (SEC)**는 BNY 멜론이 초기 비트코인 및 이더리움 상장지수펀드(ETF)를 넘어 암호화폐 수탁 서비스를 확장하는 것에 대해 이의를 제기하지 않았습니다. 이 규제 승인은 은행이 추가 승인 절차 없이 이러한 암호화폐 자산에 대한 수탁 서비스를 진행할 수 있도록 허용하며, 이 구조는 다른 디지털 자산에도 적용될 수 있는 것으로 알려졌습니다.
BNY 멜론의 디지털 자산 전략은 스테이블코인과 토큰화된 예금을 구별하면서도 이들의 상호 보완적인 역할을 인정합니다. 리플이나 Circle이 발행하는 것과 같은 스테이블코인은 준비금으로 뒷받침되는 디지털 토큰이며, 종종 제3자에 의해 관리됩니다. 대조적으로, 토큰화된 예금은 상업 은행 잔액에 대한 디지털 청구를 나타내며, 은행의 대차대조표에 완전히 통합되고 FDIC 보험 및 규제 준수를 제공합니다. BNY 멜론의 재무 서비스 담당 총괄 책임자인 Carl Slabicki는 스테이블코인이 소매 및 DeFi 사용 사례를 계속 제공할 것이며, 토큰화된 예금은 기관 간 국경 간 결제의 중추가 될 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.
은행의 디지털 자산 수탁 모델은 강력한 보안과 규제 준수를 강조합니다. 이는 고객 자산을 은행 자체 자산과 분리하는 것을 포함하며, 각 고객의 디지털 보유 자산은 별도의 은행 계좌에 해당하는 개별 암호화폐 지갑에 저장됩니다. 이러한 구조는 고객 자금 보호에 매우 중요하며, 과거 암호화폐 붕괴로 강조된 우려를 직접적으로 해결합니다. SEC의 비반대 의견은 또한 BNY 멜론이 암호화폐 상장지수상품(ETP) 고객에 대해 **직원 회계 게시판 121 (SAB 121)**을 우회할 수 있도록 허용합니다. 이 게시판은 일반적으로 은행이 디지털 자산의 가치를 대차대조표에 반영하도록 요구합니다.
2025년 말 통과될 것으로 예상되는 미국의 제안된 GENIUS 법안과 같은 규제 프레임워크는 이러한 환경을 형성하는 데 중요한 역할을 합니다. 이 법안은 스테이블코인 발행자에게 미국 국채와 같은 고품질 유동 자산의 100% 준비금과 엄격한 감사를 의무화하며, 이는 BNY 멜론이 리플의 RLUSD와 같은 고객에게 이미 시행하고 있는 표준입니다.
BNY 멜론의 전략은 디지털 자산 공간에서 주요 발행자보다는 핵심 인프라 제공자로서의 위치를 잡습니다. 55.8조 달러의 수탁 자산을 보유한 이 은행은 기존 수탁 전문 지식과 매일 2.5조 달러를 처리하는 방대한 결제 네트워크를 활용하여 디지털 자산이 전통 금융에 안전하고 규정 준수하게 통합되도록 촉진하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 MicroStrategy에서 볼 수 있는 직접적인 기업 암호화폐 재무 전략과 대조적으로, 직접적인 자산 축적보다는 기관 고객에게 역량을 부여하는 데 중점을 둡니다. CEO Robin Vince는 혁신과 엄격한 위험 관리 및 규제 정렬의 균형을 맞추면서 암호화폐 예금에 대해 신중하지만 적극적인 입장을 유지해 왔습니다. 이러한 균형은 은행이 생태계 내에서, 궁극적으로는 더 넓은 금융 시장에서 운영을 간소화하고, 토큰화된 예금을 사용하여 레거시 기술 제약을 극복하려는 노력에서 분명히 드러납니다. SWIFT 및 BlackRock과 같은 주요 기관과의 파트너십은 이미 상당한 개선을 보여주며, 국경 간 결제 시간을 단축하고 비용을 30% 절감했습니다. BNY 멜론이 스테이블코인 수탁을 핵심 서비스에 통합하는 능력은 기관 고객에게 연간 20조 달러 시장을 위한 24/7 준비금 관리, 규제 탐색 및 국경 간 확장성을 제공합니다.
BNY 멜론의 디지털 자산 전략 가속화는 더 넓은 Web3 생태계, 기업 채택 동향 및 투자자 정서에 중요한 영향을 미칩니다. 이는 스테이블코인 및 토큰화된 자산의 기관 채택에 대한 신뢰 증가를 나타내며, 다른 전통 금융 기관에 선례를 세울 수 있습니다. 현재 2000억 달러로 평가되는 글로벌 스테이블코인 시장은 기업 재무 사용 및 중앙은행 디지털 통화(CBDC) 통합에 힘입어 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 35%로 성장할 것으로 예상됩니다.
이러한 기관 전환은 변화하는 규제 환경에 의해 뒷받침됩니다. 2025년에는 일련의 규제 개혁이 절실히 필요한 명확성을 제공했습니다. 위에서 언급한 GENIUS 법안과 함께 미국은 디지털 상품과 증권을 구별하려는 CLARITY 법안을 보았습니다. FDIC는 2025년 3월에 은행이 사전 승인 없이 암호화폐 수탁 및 스테이블코인 활동에 참여할 수 있도록 허용하는 지침을 발표했습니다. 전 세계적으로 유럽 연합의 MiCA 규제는 수많은 스테이블코인 발행자에게 라이선스를 부여했으며, 독일이 채택을 선도하고 있으며, DORA 법안은 사이버 보안을 강화합니다. 아시아 또한 활발하며, 홍콩의 스테이블코인 조례와 싱가포르의 FIMA 법안은 투자자 보호를 우선시합니다. 이러한 건설적인 규제 환경은 디지털 자산의 주류화와 더 큰 기관 참여를 촉진하는 데 매우 중요합니다. BNY 멜론과 같은 기관의 시도와 발전은 글로벌 결제 시스템을 재정의하고 디지털 우선 경제로의 전환을 가속화하고 있습니다.