Edgen Crypto·Sep 22 2025, 20:16글로벌 규제 기관은 상당한 집행 조치와 주요 보안 사고와 함께 암호화폐 및 스테이블코인에 대한 자금세탁방지(AML) 규정을 크게 발전시키고 시행하고 있습니다.
전 세계 관할권은 주목할 만한 집행 조치 및 보안 사고와 함께 암호화폐 및 스테이블코인에 대한 자금세탁방지(AML) 규정을 크게 발전시키고 시행하고 있습니다. 이러한 강화된 규제 감독은 암호화폐 기업에 더 높은 규정 준수 부담과 비용, 특정 지역에서의 잠재적인 서비스 제한, 그리고 단기적으로 증가된 실사 요구사항을 초래할 것으로 예상됩니다. 장기적인 전망은 더 안전하고 합법적인 암호화폐 생태계를 시사하며, 이는 더 많은 기관 투자를 유치하고 글로벌 AML 관행을 표준화할 수 있지만, 프라이버시 중심 프로젝트에는 잠재적으로 문제를 제기할 수 있습니다.
홍콩은 스테이블코인 규제를 활성화하고 약 290개 기술 기업이 참여하는 디지털 자산 파일럿 프로그램을 시작했습니다. 이 프로그램은 발행, 소매 및 자금세탁방지 조치를 포함한 종단 간 시나리오 검증을 통해 복제 가능한 산업 템플릿을 만드는 것을 목표로 9개의 산업 간 사용 사례를 포괄합니다.
영국 재무부는 암호화폐 기업에 대한 더 엄격한 AML 요구사항을 제안하는 법안 초안을 도입했습니다. 여기에는 회사 통제자에 대한 더 광범위한 "적합성 및 건전성" 테스트와 통제권 변경 사항을 금융감독청(FCA)에 통보하는 임계값을 25%에서 10%로 줄이는 것이 포함됩니다. 최종 규정은 2026년 초에 발표될 예정입니다.
금융활동실무협의회(FATF) 의장은 껍데기 회사 소유권에 대한 투명성 강화를 촉구하며, 국경을 넘는 불법 금융에서 암호화폐 사용이 증가하고 있음을 강조했습니다. FATF의 권고 15 및 여행 규칙에 대한 2025년 개정안은 현재 99개 관할권에서 시행되고 있으며, 국경을 넘는 가상 자산 이전을 위한 송금인 및 수취인 정보의 안전한 교환을 의무화합니다. 이러한 조치로 인해 규정 준수 비용이 증가했으며, 암호화폐 거래소의 KYC 준수 사용자 온보딩 평균 비용은 이전 연도의 10달러에서 25달러에서 12달러에서 30달러 사이로 증가했습니다. 주요 거래소는 연간 규정 준수 비용이 27% 급증하여 평균 400만 달러에 달했습니다. 2024년에만 암호화폐 KYC 위반에 대한 전 세계 벌금은 총 12억 5천만 달러에 달했습니다.
Paxos Trust Company는 시스템적 AML 규정 준수 결함으로 뉴욕 금융 서비스부(NYDFS)와 4,850만 달러에 합의했습니다. 이 합의에는 2,650만 달러의 벌금과 규정 준수 프로그램을 전면 개편하기 위한 2,200만 달러의 투자가 포함되었습니다. NYDFS는 Paxos가 이전 파트너인 바이낸스에 대한 정기적인 실사를 수행하지 않아 스테이블코인 바이낸스 USD(BUSD)를 통해 약 16억 달러의 불법 자금 흐름을 가능하게 했다고 밝혔습니다. 규제 당국은 2023년 2월 Paxos에 BUSD 배포를 중단하도록 명령했습니다.
아랍에미리트(UAE) 재무부는 암호화폐 자산 보고 프레임워크(CARF)에 따른 다자간 권한 있는 당국 협정(Multilateral Competent Authority Agreement)에 서명했습니다. UAE에서 CARF 구현은 2027년에 시작될 예정이며, 첫 정보 교환은 2028년까지 예상됩니다. 이 프레임워크는 암호화폐 자산 활동에 대한 세금 관련 정보의 자동 교환 메커니즘을 구축합니다.
**한국 금융정보분석원(FIU)**은 스테이블코인에 대한 자금세탁방지 조치에 중점을 둔 연구를 의뢰하고 있으며, AML 프로토콜을 재편할 계획입니다. 이 연구는 업데이트된 조치의 기초를 형성하는 것을 목표로 하며, 특정 금융거래정보법 개정 및 스테이블코인 사업에 대한 새로운 진입 제한으로 이어질 수 있습니다.
UXLINK와 관련된 alleged 보안 사고로 인해 약 1,130만 달러가 도난당한 것으로 보고되었습니다. 여기에는 공격자가 관리자 권한을 박탈하고 이더리움 및 아비트럼 전반에 걸쳐 토큰을 재라우팅한 지갑 침해 이후 450만 달러 상당의 스테이블코인, WBTC 및 ETH가 포함되었습니다. 이 사건은 Web3 생태계 내 지속적인 보안 취약성을 강조하며, 플랫폼은 자금 회수를 위해 거래소 및 법 집행 기관과 협력하고 있습니다.
이러한 규제 개발 및 보안 사고는 상당한 시장 영향을 미 미칩니다. 규정 준수 부담 증가는 암호화폐 기업의 운영 비용 증가로 이어집니다. 소규모 기업, 특히 분산형 거래소(DEX)는 상당한 어려움에 직면해 있으며, **DEX의 67%**가 완전한 KYC 준수를 결여하고 있으며 **62%**가 2025년 2분기까지 비준수 위험에 처해 있다고 보고되었습니다. 이러한 재정적 압력은 기업이 규정 준수 인프라에 막대한 투자를 하도록 강제하며, 규정 준수 능력이 떨어지는 기업이 새로운 표준을 충족하기 위해 고군분투함에 따라 산업 통합으로 이어질 수 있습니다.
강화된 감독과 운영 비용으로 인해 단기적으로 투자자 심리는 불확실합니다. 그러나 장기적인 전망은 규제 명확성 및 집행력 증가가 더 안전하고 합법적인 암호화폐 생태계를 조성하여 더 많은 기관 투자를 유치하고 글로벌 AML 관행을 표준화할 수 있음을 시사합니다. FATF는 북한과 관련된 14억 6천만 달러의 절도를 포함하여 불법 행위자의 스테이블코인 사용이 크게 증가했음을 지적하며, 더 엄격한 규제가 불법 활동을 억제하고 투자자 신뢰를 회복하는 것을 목표로 함을 나타냅니다. 반대로, UXLINK 사건 및 2025년 상반기 피싱 공격으로 인한 4억 1,100만 달러의 손실을 포함하는 광범위한 추세로 예시된 지속적인 보안 취약점은 사용자 자산에 대한 지속적인 위험과 강력한 보안 조치의 필요성을 강조합니다.
더 엄격한 암호화폐 규제에 대한 전 세계적인 추진은 디지털 자산 부문을 전통적인 금융 자금세탁방지 표준과 일치시키려는 전반적인 노력을 의미합니다. 이러한 변화는 대체로 규제되지 않았던 디지털 자산 시대의 종말을 나타냅니다. 그러나 현재의 상황은 규제의 파편화로 특징지어집니다. 2025년 4월 현재 138개 관할권 중 40개만이 FATF 표준에 "대체로 준수"하고 있어 국경 간 거래를 복잡하게 하고 규제 차익 거래의 가능성을 만들 수 있습니다. 이러한 지속적인 진화는 플랫폼이 산업의 지속 가능한 성장과 무결성을 보장하기 위해 혁신을 억압하지 않고 규제 일관성 및 보안을 우선시하도록 요구합니다.