Edgen Crypto·Nov 07 2025, 14:54최근 AIMA 설문조사에 따르면 전통 헤지펀드의 절반 이상이 현재 암호화폐 자산을 보유하고 있으며, 이는 전년 대비 크게 증가한 수치입니다. 대부분의 펀드는 포트폴리오의 일부를 이러한 자산에 할당하지만, 주로 미국 내 규제 환경 변화의 영향을 받아 노출을 늘릴 계획입니다.
대안투자관리협회(AIMA)의 최근 설문조사에 따르면, 전통 헤지펀드의 55%가 현재 디지털 자산에 노출되어 있으며, 이는 2024년 대비 8% 증가한 수치입니다. 총 9,820억 달러의 자산을 운용하는 이들 펀드는 평균적으로 포트폴리오의 7%를 암호화폐 관련 자산에 할당합니다. 상당수(71%)는 향후 1년 이내에 암호화폐 보유량을 더욱 늘릴 계획이며, 미국의 변화하는 규제 명확성이 주요 요인으로 꼽혔습니다.
122개 펀드 매니저가 참여한 AIMA 설문조사는 기관의 암호화폐 채택 추세가 증가하고 있음을 강조합니다. 디지털 자산에 노출된 전통 헤지펀드의 비율은 2024년 47%에서 2025년 55%로 증가했습니다. 평균 배분은 운용자산(AUM)의 7%이지만, 이들 펀드의 절반 이상은 상대적으로 소액 노출을 유지하며 총 자산의 2% 미만을 이 분야에 투자합니다. 구체적으로, 암호화폐 노출이 있는 펀드의 52%는 AUM의 2% 미만을, 29%는 2%에서 10% 사이를, 19%는 10% 이상을 배분합니다.
투자 방식 또한 신중하면서도 적극적인 접근 방식을 나타내며, 헤지펀드의 67%가 파생상품을 통한 간접 투자를 선호합니다. 이 전략은 기초 디지털 토큰을 직접 보유하지 않고도 가격 변동에 포지션을 취할 수 있게 합니다. 보고서는 또한 암호화폐 할당을 늘릴 계획인 펀드의 수가 크게 증가했다고 언급하며, 2024년 33%에서 2025년에는 71%가 이러한 의사를 표명하여 상당한 증가를 보였습니다.
기관 투자의 증가는 디지털 자산 시장 내에서 새로운 낙관론을 시사하며, 잠재적으로 암호화폐 자산의 수요와 가격을 상승시키는 동시에 시장 안정성과 성숙도를 높이는 데 기여할 수 있습니다. 이러한 추세는 미국 정부의 지지적인 규제 신호에 의해 강화됩니다. 그러나 파생상품에 대한 의존은 유연성을 제공하지만 시장 위험을 수반합니다. 보고서에 따르면 10월의 플래시 크래시는 과도한 레버리지와 파생상품 시장의 기관급 인프라 부족과 관련된 취약성을 부각시켰습니다.
변화하는 미국 규제 환경은 기관 참여 증가의 핵심 동인입니다. 설문조사에 참여한 기관 투자자의 거의 절반(47%)은 규제 변화가 디지털 자산 할당을 늘리도록 장려하고 있다고 밝혔습니다. 이미 투자한 사람들 중 57%는 규제 발전으로 인해 투자 의지가 더 커졌다고 보고했으며, 29%는 투자자 관심 증가를, 14%는 은행 서비스 접근성 개선을, 또 다른 14%는 미국 사업 확대를 지적했습니다.
글로벌 헤지펀드의 참여 증가는 암호화폐가 주류 금융에 더욱 깊이 통합되고 있음을 의미합니다. 특히 예상되는 규제 명확성으로 인해 기관의 신뢰가 확고해지는 것처럼 보이지만, 글로벌 규제 당국은 동시에 급성장하는 디지털 자산 시장이 금융 안정성에 제기하는 잠재적 위험에 대해 경고했습니다. 기관 노출의 지속적인 증가는 광범위한 Web3 생태계 및 기업 채택 추세에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.