아카마이, AI 계약에 따른 뱅크오브아메리카의 투자의견 상향으로 주가 7% 급등

아카마이 테크놀로지스(AKAM)는 뱅크오브아메리카가 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정한 후 7% 이상 급등하며 26년 만에 최고 종가를 향해 나아갔습니다. 뱅크오브아메리카는 아카마이를 신뢰할 수 있는 AI 인프라 플랫폼으로 재포지셔닝하는 주요 신규 인공지능 계약을 상향 이유로 꼽았습니다.

뱅크오브아메리카의 분석가 탈 리아니(Tal Liani)는 보고서에서 "이야기가 기존 전송 네트워크에서 신뢰할 수 있는 AI 인프라 플랫폼으로 바뀌었다"며 "18억 달러 규모의 7년 계약을 포함한 대규모 클라우드 인프라 수주는 단순한 내러티브가 아닌 분산형 AI에 대한 실제 수요를 나타낸다"고 말했습니다.

리아니는 아카마이에 대한 목표주가를 130달러에서 175달러로 상향 조정했으며, 이는 전날 종가인 149.56달러 대비 약 18%의 추가 상승 여력을 의미합니다. 주가는 수요일 거래에서 7.3% 상승한 160.41달러를 기록했습니다. 이번 상향 조정은 지난주 '선도적인 프런티어 모델 제공업체'와 체결한 7년, 18억 달러 규모의 계약 발표에 따른 것으로, 블룸버그는 나중에 이 업체가 AI 스타트업 앤스로픽이라고 보도했습니다.

뱅크오브아메리카는 이 계약이 4분기부터 분기당 2,000만 달러에서 2,500만 달러의 매출을 기여할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가는 아카마이의 클라우드 인프라 서비스(CIS) 부문이 변곡점에 있으며, AI 워크로드 및 에지 추론 활용 사례에 대한 수요 증가에 힘입어 전년 대비 성장률이 40%로 가속화되고 있다고 언급했습니다. 이러한 성장은 전년 대비 매출이 7% 감소한 아카마이의 기존 콘텐츠 전송 비즈니스의 감소를 상쇄하는 데 도움이 됩니다.

AI 성장 vs 단기 비용

AI 중심 모델로의 전환에는 상당한 투자가 필요합니다. 뱅크오브아메리카는 아카마이가 필요한 인프라를 구축함에 따라 향후 12개월 동안 자본 지출(CAPEX)이 최대 8억 2,500만 달러까지 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 이러한 지출은 단기 수익성에 압박을 가하고 2026년 자유 현금 흐름이 약 48% 감소한 후 이듬해부터 반등할 것으로 예상됩니다.

비용 부담에도 불구하고, 뱅크오브아메리카는 아카마이의 밸류에이션 멀티플을 기존 17배에서 2027년 예상 수익의 22.5배로 높였습니다. 투자의견 '비중확대(Overweight)'를 유지한 모건스탠리 분석가들은 아카마이 역사상 최대 규모인 이번 18억 달러 계약이 회사를 AI 내러티브에 확고하게 정착시켰다는 점에서 최근 실적 발표보다 더 중요하다고 평가했습니다.

이번 상향 조정은 아카마이가 콘텐츠 전송이라는 뿌리를 넘어 하이브리드 에지 및 코어 컴퓨팅 플랫폼으로 성공적으로 진화하고 있음을 보여줍니다. 투자자들은 클라우드 인프라 성장과 AI 구축이 마진에 미치는 영향에 대한 추가 세부 정보를 확인하기 위해 회사의 다음 실적 발표를 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.