아마존, 기록적인 140억 캐나다 달러 규모 회사채 발행

아마존이 140억 캐나다 달러 규모의 캐나다 달러 표시 선순위 회사채 발행에 성공, 이는 해당 통화 기준 기업 채권 발행 사상 최대 규모라고 회사 측이 월요일 밝혔다.

"이번 거래는 캐나다 달러 표시 우량 회사채에 대한 강력한 투자자 수요를 반영한다"고 비공개 조건을 논의 중이라 익명을 요구한 소식통은 전했다. 아마존은 구체적인 표면이율, 만기 구조 또는 거래를 주관하는 은행들을 공개하지 않았다.

이번 발행은 기존의 모든 캐나다 달러 기업 채권 거래를 규모 면에서 압도하며, 아마존이 우호적인 조건으로 자본 시장에 접근할 수 있는 능력을 부각시켰다. 아마존은 확장 중인 인프라 자금 조달을 위해 점차 국제 채권 시장으로 눈을 돌리고 있다. 아마존은 지난해 노스캐롤라이나주에 100억 달러를 투자해 새로운 데이터센터를 건설하겠다고 약속했으며, 최근 AI 데이터센터 전력을 공급하기 위해 코닝(Corning Inc.)과 광섬유 공급에 관한 다년 계약을 체결, 이 계약으로 코닝의 노스캐롤라이나 공장에 1,000개의 일자리가 창출될 것으로 예상된다.

이번 기록적인 140억 캐나다 달러 발행은 AI 컴퓨팅 성능에 대한 급증하는 수요를 충족시키기 위해 하이퍼스케일러들이 자본 지출을 늘리는 시점에 이루어졌다. 아마존 웹 서비스(AWS) CEO 맷 가먼은 노스캐롤라이나주 투자로 26,000개 이상의 일자리가 창출됐다고 밝혔다. 캐나다 달러 채권 시장은 아마존에 비용 효율적인 자금 조달원을 제공하는 동시에, 북미 전역으로 데이터센터 입지를 확장함에 따라 캐나다 사업에서 발생하는 외환 노출을 헤지할 잠재력도 지닌다.

이번 채권 발행은 또한 캐나다 달러 기업 채권 시장의 성장하는 깊이를 보여준다. 이 시장은 자금 조달원 다각화를 원하는 해외 차주들의 발행을 점점 더 유치하고 있다. 아마존의 경우, 캐나다 달러 조달 자금은 캐나다 내 데이터센터 건설, 장비 구매 및 운영 비용에 사용될 수 있으며, 아마존은 국내 및 국경 간 수요를 모두 충족시키기 위해 클라우드 인프라를 확장해 왔다.

이번 발행은 AI 인프라 구축 자금을 조달하기 위해 올해 기술 기업들이 대규모 채권 발행에 나서는 흐름에 합류한 것이다. 아마존의 총 자본 지출은 데이터센터, 네트워킹 장비 및 맞춤형 AI 칩에 투자하면서 급격히 증가했으며, 이는 클라우드 컴퓨팅 시장에서 마이크로소프트(Microsoft Corp.) 및 알파벳(Alphabet Inc.)과 경쟁하기 위한 것이다. 미국 달러 부채보다 상대적으로 낮은 수익률을 제공하는 캐나다 달러 채권 시장은 아마존에 비용 우위를 제공하는 동시에 투자자 기반을 다각화한다.

이번 채권 발행은 또한 더 넓은 업계 트렌드와 일치한다. 엔비디아(Nvidia Corp.)는 지난 5월 코닝에 최대 32억 달러를 투자해 3개의 새로운 첨단 제조 공장을 건설하기로 약속했으며, 메타 플랫폼스(Meta Platforms Inc.)는 지난 1월 코닝의 노스캐롤라이나 히코리 광케이블 공장 확장의 핵심 고객으로서 최대 60억 달러를 지출할 것이라고 밝혔다. 코닝의 웬델 윅스 CEO는 올해 초 하이퍼스케일러들이 회사의 최대 고객이 될 것이라고 예측했으며, 이는 아마존, 마이크로소프트, 구글이 AI 인프라 구축을 위해 경쟁하면서 현실화되고 있다.

1970년 장거리 통신용 광섬유를 발명한 코닝의 주가는 올해 두 배 이상 상승했으며 2023년 말 이후로는 약 6배 상승했는데, 이는 AI로 인한 새로운 수요에 힘입은 바 크다. 175년 역사의 이 유리 제조업체의 광통신 사업(가장 크고 가장 빠르게 성장하는 부문)은 주요 AI 업체 모두의 데이터센터 내 랙을 연결하기 위해 수백만 마일의 케이블을 공급해 왔다.

아마존에게 이번 캐나다 달러 채권 발행은 우호적인 국경 간 자금 조달 조건을 활용하는 전략적 자금 조달 움직임을 의미한다. 단일 통화 트랜치에서 기록적인 금액을 조달할 수 있는 회사의 능력은 성장 전략의 핵심 축이 된 AI 인프라에 계속 막대한 투자를 진행하는 가운데서도 글로벌 투자자들의 신용도를 입증한다.

트럼프 행정부는 빅테크 기업들에게 AI 공급망의 가능한 많은 단계를 국내로 유치할 것을 촉구해 왔으며, 아마존의 국내 투자(노스캐롤라이나 데이터센터 및 코닝 파트너십 포함)는 이러한 움직임과 일치한다. 코닝의 윅스 CEO는 아마존과의 계약이 "회복력 있는 미국 제조 기반 구축을 위한 길을 열 것"이라고 말했다. 한편 이번 캐나다 달러 채권 발행은 아마존에 통화별 자본 구조를 최적화하면서 북미 지역 확장을 계속할 수 있는 재정적 유연성을 제공한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.