Authentic Brands, 매출 4배 거래가에 Care Bears 인수

IVEST Consumer Partners와 Cloverlay는 3년간의 턴어라운드를 통해 매출을 7억 5천만 달러 이상으로 4배 성장시킨 후 Care Bears 브랜드를 Authentic Brands Group에 매각했다.

Authentic Brands Group은 사모펀드 IVEST Consumer Partners와 Cloverlay로부터 Care Bears 지식재산권(IP)을 인수했다. 이 브랜드는 올해 소매 매출 7억 5천만 달러를 돌파할 궤도에 올라 있다.

"Care Bears는 Authentic의 엔터테인먼트 포트폴리오에 강력한 추가 자산이며, 글로벌 IP 플랫폼의 다각성을 반영합니다,"라고 Authentic Brands의 사장 겸 CEO인 Matt Maddox는 말했다. "엔터테인먼트는 현재 당사 사업의 약 20%를 차지하며, 가장 빠르게 성장하는 부문입니다."

2023년부터 IVEST와 Cloverlay가 소유한 이후 Care Bears의 매출은 약 4배 증가했다. 이 브랜드는 1981년 출범 이후 총 120억 달러 이상의 소매 매출을 기록했으며, 현재 190개 지역에서 1,000개 이상의 IP 계약을 보유하고 있다. 글로벌 브랜드 인지도는 85%에 도달해 동종 그룹 내 2위를 기록했다.

이번 거래는 현재 전체 사업의 약 5분의 1을 차지하는 엔터테인먼트 부문으로의 Authentic의 확장 노력을 강화한다. Authentic의 브랜드 포트폴리오는 연간 시스템 전체 소매 매출 360억 달러 이상을 창출하고 있다. IVEST와 Cloverlay에게 이번 매각은 저평가된 IP를 인수해 라이선싱을 통해 규모를 확장하는 전략의 유효성을 입증한 사례다. 이들은 이 전략을 반복할 계획이다.

그린팅 카드에서 글로벌 라이선싱으로

Care Bears는 그린팅 카드의 캐릭터로 시작해 봉제 인형, TV 및 기타 플랫폼으로 확장했다. Weiss 가문은 40년 넘게 이 브랜드를 소유하다 2023년 IVEST와 Cloverlay에 매각했다. 두 회사는 이 사업체를 아동 엔터테인먼트 기업에서 소비재 라이선싱 운영 기업으로 전환시켰으며, 마케팅 및 카테고리 기획 역량을 처음부터 구축하고 주로 미국 중심이었던 초점을 글로벌 성장 어젠다로 전환했다.

"우리의 역할은 끝났습니다,"라고 Cloverlay의 매니징 파트너 Jeff Collins는 말했다. "우리는 이 브랜드를 B지점에서 D지점까지 끌어올렸고, Authentic Brands가 이를 앞으로 이끌어갈 적임자입니다."

두 회사는 라이선싱 계약에 최소 보장액(Minimum Guarantees)을 설정해 소비자 수요 변화로부터 브랜드를 보호했다. Care Bears 키체인이 한 개도 팔리지 않더라도, 소유주들은 브랜드 라이선싱에 대한 보장된 지급액을 받을 수 있었다. 계약은 또한 특정 이익 목표를 초과하는 수익을 소유주들이 공유할 수 있도록 했다.

유사 가치 평가 및 경쟁 구도

이번 거래의 구체적 조건은 공개되지 않았다. 시장 맥락으로 보면, 유사한 올드미디어 캐릭터 브랜드인 Peanuts는 2025년 12월 6억 3,000만 캐나다 달러(약 EBITDA의 23배)에 매각된 바 있다.

Collins는 봉제 인형 시장이 Hello Kitty 및 중국의 Labubu와 같은 브랜드들로 인해 점점 더 경쟁이 치열해지는 가운데서도 성과를 거뒀다고 말했다. 소유주들은 신규 고성장 브랜드와 직접 경쟁하기보다는 Care Bears에 얽힌 향수에 의존해 기존의 충성도 높은 가족 중심 소비자층을 공략하는 데 집중했다.

"우리는 3년간 이사회 회의에서 한 번에 5시간씩 주먹을 휘두르며 Hello Kitty가 얼마나 대단한지에 대해 이야기했습니다,"라고 Collins는 말했다.

IVEST Consumer Partners의 운영 파트너이자 Care Bears 회장인 Mark Matheny는 이번 성과가 저평가된 IP를 인수하고 세계적 수준의 운영진과 결합해 확장하는 것이 탁월한 수익을 창출한다는 회사의 철학을 입증했다고 말했다. "IVEST는 이 전략을 계속 추진해, 우리의 플레이북이 상당한 가치를 창출할 수 있는 추가적인 아이코닉 브랜드를 발굴, 투자 및 확장할 계획입니다,"라고 그는 말했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.