블랙록 알라딘, 1억 달러 규모 USDe 스테이블코인 도입

블랙록(BlackRock)의 알라딘(Aladdin) 플랫폼이 Ethena Labs의 합성 달러 USDe를 승인된 디지털 자산으로 등록하면서, 기관 투자자들은 새로운 1억 달러 규모의 유동성 설비를 통해 30억 달러 규모의 토큰화된 국채 시장에 접근할 수 있게 됐다.

"디지털 자산 도입의 다음 단계는 전통적인 기관들이 익숙한 시스템과 워크플로를 통해 온체인 금융 상품과 상호작용할 수 있도록 하는 인프라에 의해 주도될 것입니다,"라고 Ethena 창립자 가이 영(Guy Young)이 말했다.

확대된 파트너십에 따라 Ethena는 Securitize를 통해 1억 달러 규모의 유동성 설비를 지원할 예정이다. Securitize는 블랙록의 USD 기관 디지털 유동성 펀드(BUIDL)를 위한 토큰화 플랫폼이자 규제된 이전 대행사다. 적격 BUIDL 고객은 토큰을 USDC, USDtb 및 기타 지원되는 스테이블코인으로 교환하고, 정규 시장 시간 외에도 다시 전환할 수 있다고 두 회사는 월요일에 밝혔다. 2024년 이더리움에서 출시된 BUIDL은 DefiLlama 데이터 기준 약 30억 달러의 총예치금(TVL)을 보유하고 있다.

이번 조치는 Ethena의 USDe — 법정화폐 준비금이 아닌 암호화폐 자산으로 담보된 합성 달러 — 를 Circle의 USDC와 같은 전통적인 스테이블코인과 함께 블랙록 생태계 내에 자리매김하게 한다. 토큰화된 미국 국채 펀드는 더 넓은 실물자산(RWA) 토큰화 시장의 거의 절반을 차지하며, 약 150억 달러가 온체인에 존재한다고 RWA.xyz 데이터는 밝혔다.

USDe와 전통적 스테이블코인의 차이점

USDC나 Tether의 USDT와 달리 — 이들은 고도로 유동적인 법정화폐 기반 자산으로 담보됨 — Ethena의 USDe는 헤징 전략을 통해 추가 수익을 창출하도록 설계된 합성 달러이다. 이 스테이블코인이 알라딘에 포함된 것은 — 기관 투자자들이 위험을 추적, 분석 및 관리하기 위해 사용하는 블랙록의 기업용 투자 및 포트폴리오 관리 플랫폼 — 탈중앙화 금융(DeFi)과 전통 금융 워크플로를 연결하는 중요한 진전을 의미한다.

블랙록과 Ethena는 이미 USDtb에 대해 협력한 바 있다. USDtb는 Anchorage Digital Bank가 발행하고 주로 BUIDL로 담보된 Ethena 스테이블코인이다. 1년 전, 두 회사는 Securitize와 협력하여 BUIDL과 USDtb 간의 24시간 원자적(atomic) 전송을 가능하게 했다.

"특히 토큰화된 국채 펀드의 경우, 이 유동성 설비는 토큰화된 국채 펀드가 가능하게 하는 핵심적인 고유 효용성인 마찰 없는 상호운용성 수준을 구현합니다,"라고 블랙록의 디지털 자산 글로벌 책임자 로버트 미치닉(Robert Mitchnick)이 말했다.

이번 파트너십은 디지털 달러 인프라에 대한 기관의 수요가 증가하고 있음을 보여주며, 전통 자산운용사들 사이에서 토큰화된 실물자산(RWA) 채택을 가속화할 수 있다. BUIDL의 30억 달러 TVL과 알라딘 내에서 확장되는 Ethena의 입지를 고려할 때, 이번 협력은 주요 자산운용사들이 블록체인 기반 금융 상품을 기존 시스템에 어떻게 통합할 수 있는지에 대한 선례를 설정한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.