CATL, 9월 나트륨이온 저장장치 첫 출하…연내 1GWh 목표

CATL이 9월 첫 나트륨이온 배터리 저장장치를 인도하기 시작하며, 2026년 말까지 1GWh 출하를 목표로 한다.

CATL의 나트륨이온 저장장치 진출은 리튬인산철(LFP)의 고정형 애플리케이션 점유율 잠식을 가속화할 전망이다. 리튬 공급망 의존도를 낮춘 저가 대안을 제공하기 때문이다.

"양산 과제는 해결됐고, 수율은 개선됐으며, 비용은 절감됐다"고 CATL의 에너지 저장장치 제품 출시 행사(6월 22일)에서 발표한 쉬진메이(Xu Jinmei)는 말했다.

Tener Sodium 시스템의 정격 용량은 30MWh를 초과하며 완전 모듈식 설계를 갖췄다. 섭씨 25도에서 15,000사이클을 제공해 25~30년의 사용 수명에 해당하며, 영하 20도에서도 용량의 92% 이상을 유지한다. 이 시스템은 1시간에서 8시간까지의 저장 구성을 지원하며 리튬 배터리와 크기가 완전히 호환돼 화학계 간 원활한 전환이 가능하다.

CATL 주식은 홍콩 증시에서 선행 주가수익비율(PER) 약 22배에 거래되고 있다. 이번 나트륨이온 추진은 리튬 가격 변동성을 헤지하는 동시에 새로운 수익원을 창출한다. 리튬 가격 변동성은 역사적으로 배터리 공급망 전반의 마진을 압박해 온 위험 요소다.

상업적 규모로 가는 나트륨의 길

CATL은 나트륨이온 연구개발(R&D)에 약 100억 위안(약 14억 달러)을 투자했다. 회사는 푸젠성에 40GWh 규모의 나트륨이온 배터리 생산능력을 구축하기 위해 50억 위안(약 7억 3,900만 달러)을 투자한다고 발표했다. 4월에는 중국 에너지 저장 시스템 공급업체 하이퍼스트롱(HyperStrong)과 총 60GWh 규모의 3년 공급 계약을 체결했다. 이는 업계에서 알려진 최대 규모의 나트륨이온 조달 계약이다.

이 기술은 LFP를 직접 대체하기보다는 보완적인 화학계로 부상하고 있다. LFP는 여전히 안정적인 공급망과 금융 조달 가능성 덕분에 고정형 저장 분야를 지배하고 있다. 나트륨이온의 강점은 풍부한 원재료와 비용 안정성에 있다. 나트륨은 널리 사용 가능하며 리튬 가격 변동에 덜 노출된다. 고정형 애플리케이션에서는 무게와 에너지 밀도 제약이 비용, 안전성, 사이클 수명보다 덜 중요하다.

CATL의 창립자 쩡위취안(Robin Zeng)은 투자자들에게 저가의 나트륨이온 배터리가 기존 배터리 시장의 30~40%를 결국 대체할 수 있다고 밝힌 바 있다. 회사는 2025년 4월부터 Naxtra 브랜드로 승용차용 나트륨이온 배터리를 상용화해 왔다.

중국의 ESS 공급망 장악

Tener Sodium 출시는 에너지 저장 분야에서 중국의 지배력을 더욱 확장한다. SNE리서치에 따르면 중국 제조사들은 지난해 550GWh 규모의 글로벌 리튬이온 ESS 시장에서 64%를 차지했으며, CATL 단독으로 167GWh를 출하해 30%의 점유율을 기록했다. 7개 중국 기업이 시장의 83.3%를 장악했다.

중국 국가에너지국(NEA)에 따르면, 중국의 신규 발전용 ESS 설치 용량은 지난해 말 기준 1억 3,600만kW에 달해 2020년 대비 40배 이상 증가했다. 정부는 특별 행동 계획에 따라 2027년까지 180GW 이상의 ESS 용량을 목표로 하고 있으며, 이는 약 352억 달러의 직접 프로젝트 투자를 유발할 수 있다.

이러한 집중 현상은 상류 부문으로도 확장된다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 중국은 글로벌 리튬 정제의 약 65%, 코발트 정제의 75%, 흑연 정제의 90% 이상을 차지한다. LFP 양극재와 셀의 98% 이상이 중국에서 생산된다.

CATL은 Tener Sodium의 글로벌 인도를 2027년 6월에 시작할 예정이며, 2026년 말까지 중국 내에서 1GWh를 출하할 계획이라고 밝혔다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.