중국, AI 자립 위해 5년간 2950억 달러 규모 데이터센터 건설 계획

베이징이 5년간 2조 위안(2950억 달러)을 투자해 전국 상호 연결 데이터센터 네트워크를 구축할 준비를 하고 있다. 이는 인공지능 인프라에서 미국의 패권에 도전하는 가장 공격적인 국가 주도 프로젝트다.

포레스터 리서치의 수석 애널리스트 찰리 다이는 "이를 국가 전략으로 격상시키면 정책 정렬과 자본 동원이 보장된다"며 "통합 컴퓨팅 네트워크는 분산된 지역별 자원을 통합하고 기업들이 고성능 컴퓨팅에 더 폭넓게 접근할 수 있게 해줄 것"이라고 말했다.

사안에 정통한 소식통에 따르면, 중국모바일과 중국텔레콤 등 국영기업이 대부분의 시설을 운영하고 연결성을 확보할 예정이다. 이 계획은 AI 칩을 포함한 기술의 최소 80%를 화웨이테크놀로지 등 국내 공급업체에서 조달하도록 요구해, 사실상 엔비디아와 AMD를 배제한다. 아직 초기 논의 단계인 이 청사진은 2030년까지를 포괄하는 15차 5개년 계획의 '6대 네트워크' 인프라 프로그램의 핵심 축이다.

2조 위안 규모는 메타플랫폼스와 마이크로소프트 등 미국 기술 기업들이 올해에만 AI에 쏟아붓고 있는 7000억 달러 이상에는 미치지 못한다. 그러나 중국 데이터센터는 더 저렴한 인건비, 부품, 지방정부 인센티브 덕분에 건설 비용이 낮으며, 이 금액에는 알리바바그룹과 텐센트홀딩스의 민간 지출도 포함되지 않았다. 소식통은 전력망 통합을 포함할 경우 총 투자 규모가 최소 5조 위안에 달할 수 있다고 전했다.

국내 칩 제조사 최대 수혜 전망

AI 칩의 최소 80%를 국내에서 조달하려는 움직임은 엔비디아와 AMD에 대한 직접적인 도전이다. 이들 기업은 미국의 수출 제한에도 불구하고 중국 데이터센터 GPU 시장을 장악해왔다. 워싱턴은 최근 엔비디아가 이전 세대 H200 칩을 중국 고객에게 판매하는 것을 허용했지만(최첨단 블랙웰 라인보다 약 한 세대 뒤처진 제품), 아직 출하가 시작되지 않아 베이징의 자체 대안에 대한 자신감이 커지고 있음을 시사한다.

지난 5월, 9종의 국내 AI 칩이 중국 기술보안 기관의 보안 심사를 통과했으며, 이는 보안 요구사항이 높은 분야에서의 광범위한 도입 가능성을 열었다. 승인된 칩에는 화웨이, 알리바바그룹, 상하이 비런 테크놀로지, 무어 스레즈 테크놀로지의 제품이 포함되며, 이들 모두 국가 주도 건설의 잠재적 수혜자다.

이 정책은 광범위한 공급망 전반에 걸쳐 기회를 창출한다. AI 데이터센터용 광 연결 솔루션을 공급하는 코닝은 하이퍼스케일 네트워크의 강력한 수요에 힘입어 6개월 만에 주가가 126.6% 급등했다. 이 회사는 메타와 최대 60억 달러 규모의 다년 계약을 체결했으며, 2026년 1분기 태양광 사업에서 국내 제조 태양광 제품 수요에 힘입어 전년 대비 80%의 매출 증가를 기록하며 3억 7000만 달러를 달성했다.

2028년까지 통합 네트워크 구축

광범위한 목표는 2028년까지 중국의 분산된 공공 및 민간 데이터 시설을 하나의 통합 네트워크로 연결해 의료, 교통, 도시 관리 전반에 걸친 AI 도입을 가속화하는 것이다. 금융, 제조, 물류 분야의 기업들은 더 저렴하고 유연한 컴퓨팅 역량에 접근할 수 있게 되며, 내륙 지방은 더 많은 디지털 산업 투자와 인재를 유치할 수 있을 것으로 기대된다.

자금은 주로 10년 이상의 초장기 특별 국채를 포함한 국채와 전략 산업을 위한 국가 기금, 은행 대출, 민간 자본을 통해 조달된다. 이 계획은 다른 분야의 지출이 늘어나는 정부 부채로 압박을 받는 상황에서도 베이징이 첨단 기술을 추진하겠다는 의지를 강조한다.

투자자들에게 시사점은 분명하다. 중국 국영 통신사업자와 국내 칩 제조사들은 다년간의 조달 주기에서 수혜를 입을 것으로 보이는 반면, 미국 반도체 기업들은 세계 2위 경제 대국에서의 가용 시장이 점진적으로 잠식될面临 위험에 직면했다. 다이 애널리스트는 "모든 생태계 플레이어가 혜택을 볼 것"이라고 말했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.