중국자원파워, 재생에너지 자회사 분할 상장 추진…A주 상장으로 245억 위안 조달

중국자원파워(00836.HK)가 전액 출자한 재생에너지 자회사를 선전증권거래소에 A주 상장시키는 분할 계획을 제안하며, 최대 24억 2000만 주의 신주 매각을 통해 245억 위안을 조달할 예정이다.

회사는 공시에서 "조달된 총 245억 위안의 자금은 주로 재생에너지 기반 프로젝트, 다중 에너지 상호 보완 및 통합 프로젝트, 친환경 생태 개발 및 통합 개발형 재생에너지 프로젝트에 사용될 예정"이라고 밝혔다.

분할 상장 대상 법인인 중국자원신에너지홀딩스는 증자 후 지분의 16.2%에 해당하는 21억 700만 주의 신주를 발행하며, 초과배정옵션이 전량 행사될 경우 18.19%에 해당하는 24억 2300만 주까지 발행할 수 있다. 이 자회사는 중국 31개 성에서 풍력 및 태양광 발전소를 운영하고 있으며, 지난해 12월 31일 기준 풍력 발전의 계통연계 설비용량은 2만 7630.7메가와트, 태양광은 1만 3959.2메가와트를 기록했다.

이번 상장은 A주 시장을 활용해 중국자원파워의 재생에너지 자산에 대한 밸류에이션 프리미엄을 실현하는 것으로, 청정에너지 종목은 일반적으로 홍콩 상장 유틸리티 업종보다 높은 멀티플을 적용받는다. 상장 후 모회사의 지분율은 100%에서 최저 81.81%까지 낮아지며, 245억 위안의 조달 자금은 자회사의 재생에너지 포트폴리오 공격적 확장에 사용될 예정이다.

중국자원신에너지는 중국 최대 재생에너지 발전 사업자 중 하나로, 풍력 및 태양광 계통연계 설비용량이 합계 41.6기가와트에 달한다. 사업 범위는 풍력 및 태양광 발전소의 투자, 개발, 운영 및 관리를 포괄하며, 중국 전 성(省)에 전력을 판매하는 것을 주력 사업으로 하고 있다.

회사는 발행가격, 상장일 또는 기관투자자(코너스톤 투자자)를 공개하지 않았다. 이번 분할 상장은 주주 및 규제 당국의 승인을 받아야 하며, 증권선물위원회(SFC)와 중국 증권규제당국의 허가가 필요하다.

이번 거래는 중국의 국가적 탈탄소 목표 아래 청정에너지 구축이 가속화되고 있는 시점에 중국자원신에너지가 재생에너지 포트폴리오를 확장할 수 있는 자금력(워체스트)을 확보하게 해준다. 투자자들은 향후 발행가격 범위와 코너스톤 투자자 명단을 주목할 것으로 보이며, 이는 A주 상장에 대한 기관 수요를 가늠하고 업종 밸류에이션 벤치마크를 설정하는 신호가 될 전망이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.