미국 수출 금지로 국내 경쟁사 수혜…中 AI 주식 40% 급등

중국 AI 모델 주식이 월요일 홍콩 거래에서 급등했다. 미국 정부가 Anthropic의 최첨단 모델에 대한 수출 금지를 단행하면서 국내 경쟁업체들이 시장 점유율을 확보할 기회를 얻었기 때문이다.

즈푸(02513.HK)는 장중 40%까지 급등했다가 오후 거래에서 상승폭을 37%로 줄였다. 회사가 GLM-5.2 대규모 언어 모델을 라이트, 프로, 맥스 및 팀 플랜 등 모든 구독 등급에서 완전 공개한다고 발표한 후다. 이 조치는 미국 상무부가 Anthropic에 Claude Fable 5 및 Mythos 5에 대한 외국인의 접근을 차단하도록 명령하고, 회사가 두 모델을 전 세계적으로 비활성화하도록 강제한 지 3일 만에 나왔다.

"미국의 수출 통제 조치는 중국 AI 시장의 최상위 부문에 공백을 만들었고, 국내 업체들이 이를 채우기 위해 경쟁하고 있습니다"라고 홍콩 주식을 분석하는 케빈 입 애널리스트는 말했다. "즈푸가 GLM-5.2를 완전 개방하기로 한 결정은 자사 기술이 사라진 모델과 경쟁할 수 있다는 자신감을 보여줍니다."

다른 중국 AI 모델 주식도 상승했다. MINIMAX-W(00100.HK)는 2% 올랐고, AI 칩 제조사인 캠브리콘 테크놀로지스(06166.HK)는 5% 상승했다. 항셍 테크 지수는 AI 섹터가 인공지능 분야의 국내 자급자족이라는 서사 전환의 혜택을 폭넓게 받으면서 상승했다.

6월 12일 오후 5시 21분(동부 시간)에 하워드 러트닉 상무장관이 다리오 아모데이 Anthropic CEO에게 보낸 미국 수출 지시는 Anthropic 자체 직원을 포함한 모든 외국인이 회사의 가장 성능이 뛰어난 두 모델에 접근하는 것을 금지한다. 정부는 잠재적 탈옥(jailbreak) 취약점을 언급했지만, Anthropic은 "좁고 범용적이지 않은" 익스플로잇에 대한 구두 증거만 받았다고 밝혔다. 사용자 기반에서 외국인을 신뢰성 있게 걸러낼 방법이 없었기 때문에 Anthropic은 두 모델을 전 세계 모든 고객에게서 철수시켰다.

국내 AI 제조사들, 기회를 포착하다

즈푸의 GLM-5.2 출시는 베이징 소재 이 회사가 Fable 5 및 Mythos 5가 제공된 3일 동안 Anthropic의 모델을 워크플로우에 통합했던 기업 고객을 흡수할 수 있는 위치를 점하게 한다. AI 기반 애플리케이션을 구축하는 개발자를 대상으로 하는 회사의 코딩 플랜은 이제 모든 가격 등급에서 GLM-5.2를 제공한다. 이는 Anthropic 생태계를 떠나는 개발자들을 포착하기 위한 직접적인 시도다.

중국 AI 업계 전반은 이 순간을 준비해왔다. 여러 국내 모델 제작사는 최근 몇 달간 제품 출시를 가속화했으며, 미중 기술 긴장 고조가 결국 최첨단 AI 모델에 대한 접근을 제한할 것이라고 예상해왔다. 이번 Anthropic 금지는 미국 정부가 수출 통제를 사용하여 상업용 AI 모델을 전 세계적으로 비활성화한 첫 번째 사례로, 업계 전반의 경쟁 구도를 재편할 수 있는 선례를 만들었다.

AI 모델 주식의 랠리는 즈푸가 올해 초 홍콩 상장 이후 다음 성장 단계를 준비하는 가운데 나왔다. 회사의 시가총액은 IPO 이후 두 배 이상 증가했으며, 이는 미국 최첨단 모델에 대한 국내 대안을 입증할 수 있는 중국 AI 기업에 대한 투자자들의 식욕을 반영한다.

이미 Claude Fable 5로 마이그레이션했던 개발자와 기업들에게 이번 갑작스러운 중단은 AI의 공급망 리스크를 뼈저리게 상기시키는 사건이다. 비활성화된 모델에 대한 API 호출은 이제 실패하며, 구형 Claude 모델이나 대체 제공업체로의 이전이 강제된다. 즈푸와 다른 중국 AI 기업들은 그 이전의 자연스러운 수혜자로 자리매김하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.