칩 매도세, 고용 데이터에 금리 인상 우려 촉발…시총 1조 달러 증발

필라델피아 반도체 지수가 8.5% 급락하며 2025년 4월 이후 최대 낙폭을 기록했다. 강력한 고용 보고서가 연준의 금리 인상 베팅을 촉발하면서 시가총액 1조 달러 이상이 증발했다.

트리플디트레이딩(Triple D Trading)의 전업 트레이더 데니스 딕(Dennis Dick)은 "많은 사람들이 무턱대고 저가 매수에 나섰다. 저가 매수는 그동안 수익을 안겨줬지만, 오늘로 끝났다"고 말했다.

매도세는 반도체 업종 전반으로 확산됐다. 엔비디아(Nvidia)는 6.2% 하락하며 시가총액 3000억 달러 이상을 잃었고, 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)는 13.25%, AMD는 10.86% 폭락했다. 인텔(Intel)은 11.28%, 마벨 테크놀로지(Marvell Technology)는 12% 하락했다. 브로드컴(Broadcom)은 수요일 실적 발표에서 맞춤형 AI 칩 수요가 기대치에 미치지 못한 것으로 나타나면서 이틀 연속 하락폭이 19%로 확대됐다. S&P 500 지수는 2.65% 하락한 7,383.68, 나스닥 종합지수는 4.18% 하락한 25,709.43을 기록하는 등 광범위한 시장도 동반 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 1.35% 하락한 50,866.78을 기록했다.

금요일 매도세에는 두 가지 촉매가 있었다. 노동부는 5월 비농업 고용이 17만 2000명 증가했다고 발표했는데, 이는 시장 컨센서스인 8만 명의 두 배 이상으로 연준이 올해 금리를 인하할 것이라는 기대를 무너뜨렸다. 이 데이터는 10년물 국채 금리를 상승시켰고, 달러는 주요 통화 대비 강세를 보였다. WTI 원유는 미·이란 긴장 완화로 배럴당 90.54달러로 2.7% 하락했지만, 에너지 익스포저 포트폴리오에 큰 완화를 제공하지는 못했다. 금 또한 강달러 영향으로 하락했다.

필라델피아 증권거래소 반도체 지수의 8.5% 하락은 2025년 4월 '해방의 날(Liberation Day)' 관세 촉발 매도세 이후 최대 폭이었다. 가장 큰 타격을 입은 곳은 메모리 칩 제조사들이었다. 메모리 칩 및 하드웨어 공급망 지수는 10.92% 하락한 198.69포인트로 마감했으며, 램버스(Rambus)는 14.20%, 마이크론은 13.25%, 샌디스크(SanDisk)와 테라다인(Teradyne)은 각각 최소 11.39% 하락했다. 웨스턴 디지털(Western Digital)은 11.08% 하락했고, 램 리서치(Lam Research), 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials), 시게이트 테크놀로지(Seagate Technology)는 각각 최소 8.48% 하락했다. 하락 폭의 범위는 놀라웠다. 메모리 칩 지수의 모든 구성 종목이 마이너스 영역에서 마감했다.

S&P 500의 11개 업종 모두 하락 마감했으며, 정보기술과 커뮤니케이션 서비스 업종이 매도의 가장 큰 타격을 받았다. 유틸리티와 필수소비재 같은 방어주는 상대적으로 선방했지만 여전히 하락세를 보여, 이는 단순한 성장주 순환매가 아닌 광범위한 위험 회피 심리를 나타낸다. 시카고옵션거래소 변동성 지수(VIX)는 장중 급등했으며, 주말을 앞두고 투자자들이 포트폴리오 리밸런싱에 나서면서 매도세는 장 마감까지 가속화됐다. 미국 거래소의 거래량은 20일 평균을 크게 상회했다.

이번 급락은 시장의 상승분이 AI 관련 종목에 얼마나 집중되어 있는지 보여주며, 광범위한 지수가 업종별 충격에 취약하게 만들었다. 필라델피아 반도체 지수는 금요일 손실 이후에도 여전히 연초 대비 75% 상승해 있지만, 이틀간 10% 이상 하락한 점은 투자자들의 경계심이 커지고 있음을 시사한다. 다음 주에는 자본 흐름을 재편할 수 있는 두 가지 주요 이벤트가 예정되어 있다. 1조 7500억 달러의 밸류에이션으로 진행되는 스페이스X의 대규모 IPO와 6월 17~18일 연준의 6월 통화정책 회의다. 강력한 고용 데이터로 인해 금리 전망이 바뀔 수 있다. AI 랠리를 타고 다년래 최고치를 기록했던 투자자들에게 금요일은 기대와 현실이 충돌할 때 모멘텀이 얼마나 빠르게 역전될 수 있는지를 상기시켜 주는 날이었다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.