시티, CATL 목표주가 HKD888로 상향...배터리 수요 사상 최대 전망

시티(citi)는 CATL(03750.HK)의 H주 목표주가를 HKD888로 상향 조정하고 2026회계연도 순이익이 1,030억 위안에 달할 것으로 전망했다. 이는 CATL의 1분기 실적 발표 이후 나온 분석이다.

시티 애널리스트팀은 6월 4일자 보고서에서 "CATL의 배터리 생산과 출하는 하반기에도 강세를 유지할 것이며, 에너지 저장 수요가 핵심 포인트가 될 것"이라고 밝혔다. 또 리튬탄산염 가격이 톤당 20만 위안을 넘어서더라도 단기적으로 수요를 위축시키지는 않을 것이며, 오히려 높은 가격이 견조한 수요를 반영한다고 분석했다.

시티는 2026~2028회계연도 순이익 전망을 각각 9%, 9%, 7% 상향 조정해 1,030억 위안, 1,260억 위안, 1,490억 위안으로 제시했다. 2026회계연도 배터리 생산량과 판매량은 각각 1.2TWh, 1.0TWh에 달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 각각 61%, 54% 증가한 수치다. 2분기 순이익은 243억 위안, 배터리 판매량은 260GWh로 추정되며, 전년 동기 대비 77%, 전분기 대비 29% 증가할 전망이다.

이번 목표주가 상향 조정은 CATL의 A주 대비 28% 프리미엄을 반영한 것으로, 글로벌 배터리 리더로서 해외 시장에서의 희소가치를 나타낸다. 시티는 '매수(Buy)' 의견을 유지하고 해당 종목을 섹터 내 최선호주(Top Pick)로 선정했으며, A주 목표주가도 RMB576에서 RMB603으로 상향 조정했다.

이번 전망 상향은 경영진의 글로벌 전기화 수요 가속화에 대한 자신감을 시사하며, 이는 리튬 생산업체 및 BYD, LG에너지솔루션(LG Energy Solution) 등 전기차 제조업체를 포함한 배터리 공급망 전반에 긍정적 영향을 미칠 것으로 보인다. 투자자들은 CATL의 2분기 실적과 시티가 하반기 주요 성장 동력으로 꼽은 에너지 저장 계약 관련 업데이트를 주목할 필요가 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.