DeFi TVL, 해킹 및 시장 급락 속 39% 하락…700억 달러로 축소

탈중앙화 금융 프로토콜의 모든 체인 내 총 예치금(TVL)이 1월 이후 약 450억 달러 감소하며, 2022년 베어마켓 이후 가장 큰 폭의 하락을 기록했다.

CryptoRank 데이터에 따르면 DeFi 총 예치금은 연초 대비 39% 하락한 약 700억 달러를 기록하며, 1월 정점인 1,150억 달러에서 450억 달러가 증발했다.

"이번 하락은 거시적 레버리지 축소와 사상 최대 규모의 익스플로잇 활동이 복합적으로 작용한 결과로, 수개월에 걸쳐 발생할 자금 유출이 단기간에 압축됐다"고 Nansen의 선임 리서치 애널리스트 Nicolai Søndergaard는 말했다.

TVL 기준 상위 10대 블록체인 중 Tron과 Hyperliquid만이 올해 플러스 성장을 기록했다. Tron은 USDT 결제에서의 역할에 힘입어 약 5% 상승한 46억 3천만 달러를 기록했다. Hyperliquid는 온체인 무기한 선물 수요에 힘입어 약 7% 상승한 15억 2천만 달러를 기록했다. Arbitrum은 가장 큰 타격을 입으며 55.3% 급락한 13억 달러를 기록했다. 가장 큰 DeFi 체인인 이더리움은 43% 하락한 389억 달러를 기록했으며, 솔라나는 40.5% 하락한 49억 3천만 달러를 기록했다.

이러한 자금 유출은 비트코인이 2025년 10월 사상 최고치인 122,000달러를 돌파한 이후 시작된 광범위한 암호화폐 시장 조정에 따른 것이다. 전체 암호화폐 시가총액은 4.21조 달러의 정점에서 2.15조 달러로 약 50% 하락했으며, 비트코인은 연초 대비 28% 이상, 이더리움은 43% 하락했다.

사상 최대 익스플로잇 물결, 자본 이탈 가속화

CryptoRank에 따르면 암호화폐 업계는 2026년 6월 말까지 121건의 해킹을 기록했으며, 총 손실액은 약 9억 4,200만 달러에 달한다. 2분기에만 85건의 사고와 약 7억 7,500만 달러의 도난 자금이 발생했다.

4월 18일 발생한 KelpDAO 익스플로잇은 LayerZero 크로스체인 브릿지 취약점을 통해 2억 9,300만 달러를 탈취하며 가장 심각한 자금 유출을 촉발했다. Søndergaard에 따르면 공격 이후 4일 동안 Aave 사용자들은 약 150억 달러의 예치금을 인출했다. Aave의 TVL은 이후 264억 달러에서 143억 달러로 46% 급락했다.

Drift Protocol 침해 사고로 2억 8,000만 달러의 손실이 발생하면서 2분기 손실 규모는 더욱 확대됐다. 이 두 건의 익스플로잇은 분기 전체 도난 금액의 4분의 3 이상을 차지했다.

크라우드소싱 보안 플랫폼 HackenProof의 CEO Dmytro Matviiv는 전체 손실 규모 감소가 "진전으로 오해"되고 있다고 지적했다. 선도 프로토콜만 해킹이 어려워졌을 뿐, 공격자들이 공격 표면을 넓히고 있기 때문이라는 설명이다.

Bitget Wallet의 COO Alvin Kan은 사이버 익스플로잇이 사용자들을 더욱 신중하게 만들고 있지만, 자본이 "취약한" DeFi 프로토콜에서 "더 강력한 플랫폼과 명확한 수익 모델"을 가진 곳으로 이동하는 구조조정을 가속화할 수도 있다고 말했다.

DeFi의 향방은

2026년 하반기 DeFi 부문이 자본을 유치할 수 있을지 여부는 실물자산 토큰화가 기관 수요를 끌어들일 수 있느냐에 달려 있다. 전통 금융 자산의 토큰화는 미국 규제 지침이 명확해지면서 올해 탄력을 받고 있다. 그러나 즉각적인 압박은 여전히 남아 있다. 연초 이후 121건의 익스플로잇이 발생하고 시가총액이 정점 대비 절반으로 줄어든 상황에서, DeFi 프로토콜은 단 한 번의 업그레이드로 해결할 수 없는 신뢰 위기에 직면해 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.