DoorDash 32% 급락, 크레이머 "반도체 순환매도中 매수 기회"

DoorDash 주가가 연초 대비 32% 하락한 가운데, 짐 크레이머가 이 종목을 매수 추천하며 반도체 섹터로의 순환매를 원인으로 지목했습니다.

"지금은 진짜 그룹이 따로 있습니다. Uber, DoorDash, Reddit, 이들은 계속 하락하고 있습니다. 사람들은 하드웨어를 원합니다"라고 CNBC 'Mad Money'의 진행자 크레이머는 5월 26일 방송에서 말했습니다. "사람들이 원하는 것은 반도체지 DoorDash가 아닙니다."

DASH는 연초 226달러 이상에서 출발했으나 현재 158.30달러에 거래되고 있습니다. Uber Technologies Inc.는 연초 대비 14% 하락했고, Reddit Inc.는 같은 기간 37% 급락했습니다. 반면 Nvidia Corp.는 연초 대비 15% 상승했고 Broadcom Inc.는 22% 올랐으며, 자금이 AI 인프라로 유입되고 있습니다. Nvidia의 2분기 매출 가이던스 910억 달러는 85%의 매출 성장률을 반영하며, 젠슨 황 CEO는 AI 인프라를 "인류 역사상 가장 큰 인프라 확장"이라고 표현했습니다. 필라델피아 SE 반도체 지수는 화요일 사상 최고치를 기록한 후 소폭 조정을 받았습니다.

이러한 순환매는 DoorDash의 사업이 가속화되고 있음에도 불구하고 소비자 테크 플랫폼을 짓누르고 있습니다. 이 회사는 1분기 매출 40억 4000만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 33% 증가했고, 마켓플레이스 총 주문 가치는 37% 증가한 316억 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 28% 증가한 7억 5400만 달러, 잉여현금흐름은 4억 2000만 달러에 달했습니다. 10월에 마감된 Deliveroo 인수는 해당 분기 동안 3억 6200만 달러의 매출을 기여했습니다.

골드만삭스는 2026년 전망에서 이 순환매를 지적하며, 반도체는 지속적인 멀티플 확장을 보이는 반면 소프트웨어 플랫폼은 압축에 직면해 있다고 언급했습니다. 골드만삭스는 기업 실적 강세를 근거로 S&P 500 연말 목표치를 7600에서 8000으로 상향 조정했습니다. 다우존스 산업평균지수는 수요일 사상 최고 종가를 기록했으며, 헬스케어와 소비재 주식으로의 순환매에 힘입어 상승한 반면, 반도체 주식은 강한 랠리 이후 조정을 받았습니다.

크레이머의 매수 추천은 현재의 시장 흐름을 거스르는 결정입니다. 2010년 Nvidia를 추천했던 애널리스트는 최근 자신의 Top 10 종목을 공개했지만, DoorDash는 그 명단에 포함되지 않았습니다. 크레이머의 답변을 이끌어낸 콜러는 해당 포지션에서 30% 손실을 보고 있다고 고백하며, 이 주식이 여전히 "소유하되 거래하지 말라"는 범주에 속하는지 질문했습니다.

이번 하락으로 DoorDash는 2025년 초 이후 최저 수준으로 떨어졌으며, 하드웨어를 플랫폼보다 선호하는 시장에서 투자자들의 인내심을 시험하고 있습니다. 이 회사의 다음 촉매제는 2분기 실적 발표가 될 것이며, 투자자들은 성장세가 순환매 역풍을 극복할 수 있을지 주목할 것입니다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.