DXY, 100.80 임박... EURUSD와 금, 더 깊은 손실 위기

미 달러 인덱스(DXY)는 목요일 100.80 저항선을 향해 상승하며, 매파적 연방준비제도(Fed)의 달러 강세 기조 속에 EURUSD와 금의 추가 하락을 위협하고 있다.

"100.80을 지속적으로 돌파한다면 올해 하반기를 앞두고 달러 강세 체제가 확정될 것"이라고 FOREX.com의 시장 분석가 라잔 힐랄은 말했다. "케빈 워시 체제에서의 Fed 매파적 입장이 핵심 동인이다."

워시의 첫 FOMC 회의 이후 달러 인덱스는 99선 위에서 유지됐으며, 긴축 정책 기대감을 더욱 강화했다. CME 페드워치 툴에 따르면 연방기금 선물 시장은 현재 9월까지 금리 인상 가능성을 49%로 반영하고 있다. 미국 헤드라인 인플레이션은 4.2%로 여전히 높아, Fed에 긴축 기조 유지 압박을 가하고 있다.

100.80 돌파가 확정될 경우 EURUSD는 1.14 방향으로, 금은 4,220 아래로 밀리며 통화 및 원자재 시장에 대한 3분기 전망이 재편될 수 있다. 100.60~100.80 구간은 수십 년간 달러 강세를 막아온 다년간의 피벗 저항대이다.

DXY, 주요 지지선 상단 유지... 강세론자 돌파 노려

달러 인덱스는 2026년 5월 이후 형성된 상승 추세선을 계속 존중하고 있으며, 1월 이후의 광범위한 상승 추세는 여전히 유효하다. 두 구조 모두 월간 기준으로 2008년 이후 인덱스를 이끌어온 주요 상승 지지선과 정렬된다.

DXY에 대한 1차 편향은 상승세이며, 이는 가격 움직임이 98, 97, 95의 주요 지지 수준을 하향 돌파하지 않는 한 유지된다. 100.60~100.80 구간 위로의 지속적 상승은, 특히 FOMC가 매파적 기조를 유지할 경우 하반기 달러 강세 전망을 강화할 것이다.

금, 4,220 테스트... 기술적 손상 확대

금은 2023년 10월 이후 처음으로 200일 지수이동평균선(EMA) 아래로 마감한 후 4,220 지지 구간을 테스트하고 있다. 200 EMA는 현재 약 4,382 부근을 추적 중이며, 하락 가속화 이전 금은 4,365에 안착한 바 있다.

4,220 아래로 마감될 경우 다음 지지선인 4,150과 4,080이 노출되며, 연간 저점인 4,020 부근이 주목받게 된다. 상방으로는 금이 4,370(5월~6월 하락분의 61.8% 피보나치 되돌림) 위에서 지속적인 일봉 마감을 기록해야 중기 상승 반전이 확정될 수 있다. 그 이상의 주요 상승 목표는 4,470과 4,590이다.

이번 매도세는 세 가지 촉매제와 맞물렸다. 매파적 FOMC 결과로 달러가 상승했고, 미·이란 평화 체제로 인한 지정학적 리스크 프리미엄 완화가 안전자산 수요를 감소시켰으며, 3.10% 하락 캔들은 금의 최근 몇 달 중 최악의 단일 일일 하락을 기록했다. 미국 10년물 국채 수익률도 달러와 함께 상승하며 무이자 자산에 추가 압력을 가했다.

EURUSD, 1.14 방향 하방 리스크 직면

유로는 미국과 유로존 간 금리 차이 확대가 유로화에 부담을 주면서 달러 대비 약세를 보였다. DXY의 100.80 돌파는 EURUSD의 손실을 1.14 수준으로 가속화할 가능성이 높으며, 이는 2025년 말 이후 테스트되지 않은 구간이다.

유럽중앙은행(ECB)의 최근 금리 인상은 달러 강세가 글로벌 통화 시장을 지배하면서 유로화 지지에 거의 기여하지 못했다. 트레이더들은 이제 쌍이 주요 지지선에 접근함에 따라 ECB 관계자들의 구두 개입 가능성을 주시하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.