에보크, Bally's Intralot에 2억4천300만 파운드에 인수 합의…영국 도박세 개편 속

Bally's Intralot의 2억4천300만 파운드 에보크 인수로 윌리엄 힐, 888과 Intralot의 기술 플랫폼이 결합되어 유럽 최대 베팅 및 게임 그룹 중 하나가 탄생한다.

Bally's Intralot은 에보크 PLC를 2억4천300만 파운드 규모의 전주식 거래로 인수하기로 합의했으며, 이는 윌리엄 힐과 888의 소유주를 주당 52펜스에 평가한 것으로, 영국 세금 인상이 도박 업계 전반의 통합을 촉진하는 가운데 이루어졌다.

"이번 합병은 탁월한 규모, 뛰어난 브랜드, 향상된 다각화, 그리고 강력한 성장을 위한 플랫폼을 갖춘 세계 최고의 온라인 베팅 및 게임 그룹 중 하나를 탄생시킬 것입니다"라고 에보크의 회장 마크 섬머필드가 말했다.

이 제안은 에보크가 4월에 협상 사실을 확인하기 전 종가 대비 33.8%의 프리미엄을 나타낸다. 에보크 주주는 보유 주식 1주당 0.537주의 새로운 Intralot 주식을 받게 되며, 최대 1억1천710만 파운드로 제한된 부분 현금 대체 옵션도 제공된다. TPG Credit, Oaktree 및 OHA가 주도하는 사모 대출 기관들은 에보크의 기존 부채(2025년 말 기준 약 18억6천만 파운드)를 재융자하기 위해 약 8억8천900만 파운드를 약정했다.

이번 거래는 영국의 도박세 대대적 개편(원격 게임 관세를 21%에서 40%로 인상하고 2027년부터 25%의 온라인 스포츠 베팅 부담금 도입)이 업계를 어떻게 재편하고 있는지를 보여준다. 에보크는 이번 변경으로 연간 최대 1억3천500만 파운드의 추가 비용이 발생할 것이라고 경고했으며, 약 270개의 베팅 매장 폐쇄 계획을 발표했다. 합병 법인은 거래 종료 후 2년 이내에 세전 비용 및 자본 지출에서 약 1억8천만 파운드의 절감 효과를 창출할 것으로 기대하고 있다.

이전에 888 Holdings로 알려졌던 에보크는 2022년 Caesars Entertainment로부터 윌리엄 힐의 비미국 사업 부문을 22억 파운드에 인수한 후 막대한 부채에 시달려 왔다. 회사는 세금 역풍을 이유로 중기 목표를 철회한 후 12월에 전략적 검토에 착수했다.

Bally's Intralot은 작년 그리스 복권 회사 Intralot과 미국 카지노 운영업체 Bally's Corp.(노팅엄 포레스트 FC 셔츠 후원사)의 합병을 통해 설립되었다. 확대된 그룹은 에보크의 소비자 대상 브랜드(윌리엄 힐, 888, Mr Green)와 규제 시장에서의 Intralot의 기술 및 데이터 역량을 결합하게 된다.

Bally's의 회장 수 김(Soo Kim)은 합병 법인이 "실행 가능성이 높은 시너지 효과와 상당한 잉여 현금 흐름을 성장 시장에 투자할 수 있는 능력"의 혜택을 받을 것이라고 말했다. 에보크의 창립자 아비 샤케드(Avi Shaked)는 가족이 거래를 지지하는 확약을 제공했으며, 합병 법인에서 소액주주로 계속 남을 것이라고 밝혔다.

이번 인수는 에보크 주주의 승인과 지브롤터 회사법에 따른 허가가 필요하며, 2026년 4분기 또는 2027년 1분기에 완료될 것으로 예상된다. 모든 주주가 Intralot 주식을 받기로 선택할 경우, 에보크 주주는 확대된 그룹의 약 11.5%를 소유하게 된다. 에보크의 주가는 금요일 런던 거래에서 최대 16% 상승한 46.45펜스를 기록하며 2025년 10월 이후 최고 수준을 나타냈다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.