핵심 요약:
AI 데이터 센터에서 광학 상호 연결 기술의 채택이 가속화되면서 소수의 핵심 부품 공급업체들에게 수년간의 성장 주기가 확고해지고 있습니다.
대만 경제일보의 보도에 따르면, 폭스콘으로 잘 알려진 혼하이정밀공업(2317.TW)이 엔비디아(NVDA)에 전광 CPO(Co-Packaged Optics) 스위치 캐비닛의 조기 인도를 시작했습니다. 보도에 따르면 출하 목표는 당초 2026년 1만 대에서 2026년과 2027년 합산 5만 대 이상으로 급증했습니다.
이러한 움직임은 차세대 AI 인프라의 방대한 데이터 부하를 처리하기 위한 첨단 광학 기술의 필수성을 강조합니다. 엔비디아 CEO 젠슨 황은 최근 코닝(GLW)과의 별도 광학 파트너십을 발표하며 "AI는 우리 시대 최대 규모의 인프라 구축을 주도하고 있다"며 "우리는 첨단 광학 기술로 컴퓨팅의 미래를 발명하고 있다"고 말했습니다.
엔비디아 CPO 스위치의 독점 설계 제조사(ODM) 역할을 맡은 폭스콘은 당초 2026년 3분기에 대량 생산을 시작할 예정이었습니다. 베트남 공장에서의 조기 출하 보도에 따르면 전시용 모델까지 엔비디아로 보내질 정도로 공급이 타이트하며, 이는 타임라인이 크게 앞당겨졌음을 시사합니다. 폭스콘 측은 특정 고객이나 제품에 대한 언급을 거부했습니다.
폭스콘에게 이번 전략적 전환은 매우 중요합니다. CPO 스위치 사업은 두 자릿수 총이익률을 기록하는데, 이는 기존 서버 조립 사업의 일반적인 5%~8% 이익률과 극명한 대조를 이룹니다. 자회사인 폭스콘 산업인터넷(FII)은 CPO 관련 사업이 2026년 매출의 15% 이상을 기여하며 AI 서버를 잇는 강력한 제2의 성장 동력을 구축하고 그룹의 수익 구조를 근본적으로 바꿀 것으로 전망하고 있습니다.
CPO 기술은 AI 데이터 센터의 기하급수적 성장을 가능하게 하는 핵심 요소입니다. 광학 모듈을 네트워킹 스위치 칩과 직접 패키징함으로써, CPO는 서버 간 연결에서 기존 구리 케이블을 광섬유로 대체합니다. 이를 통해 데이터를 전기 신호가 아닌 빛 신호로 전송할 수 있어 데이터 전송 속도를 획기적으로 높이고 전력 소비를 줄일 수 있습니다. 이는 AI 클러스터 확장의 두 가지 주요 병목 현상입니다.
AI 모델의 복잡성이 커짐에 따라 수천 개의 GPU 간의 더 높은 대역폭과 효율적인 데이터 전송에 대한 수요가 최우선 과제가 되었습니다. 연구 조사 기관 맥킨지에 따르면, AI 기반 데이터 센터 인프라에 대한 글로벌 자본 지출은 2030년까지 약 7조 달러에 달할 것으로 추산되며, 이는 근간이 되는 광학 및 포토닉스 부품에 대한 강력한 수요를 촉진하고 있습니다.
엔비디아의 공격적인 CPO 추진은 전체 광학 부품 공급망에 거대한 순풍을 일으키고 있습니다. 폭스콘과의 파트너십 외에도 엔비디아는 최근 유리 및 광학 전문 기업인 **코닝(GLW)**과 다년간의 협력을 체결하여 첨단 광학 솔루션의 미국 내 제조를 확대했습니다. 코닝은 올해 매출과 수익이 각각 13.3%, 26.6% 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
다른 주요 공급업체들도 기록적인 수요를 보고하고 있습니다. 고속 레이저 칩과 트랜시버를 제작하는 **루멘텀 홀딩스(LITE)**는 AI 수요에 힘입어 최근 분기 매출이 전년 동기 대비 90.1% 급증한 8억 800만 달러를 기록했습니다. 회사는 이번 분기 매출이 전년 대비 100% 이상 성장할 것으로 예상하며, 200G EML 레이저 칩의 생산 용량이 이미 예약 완료되었다고 밝혔습니다.
마찬가지로 또 다른 주요 광학 부품 업체인 **코히런트(COHR)**는 2026년 생산량의 대부분이 이미 예약되었으며 일부 주문은 2027년까지 연장되었다고 보고했습니다. 회사는 내년 매출 성장률을 30.9%로 예상하고 있습니다. 이 부문의 깊은 수주 가시성은 CPO 전환이 장기적인 다년 투자 주기임을 확인시켜 주며, 전문 제조업체들의 단기 매출 불확실성을 줄여주고 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
