길랏, 코메크 위성 사업부 1억 5,750만 달러에 인수… 방산 사업 확장

길랏 새틀라이트 네트웍스(Gilat Satellite Networks)가 코메크(Comtech)의 위성 및 우주 통신 사업을 1억 5,750만 달러에 인수하면서 방산 매출이 두 배 이상 증가할 전망이다. 합병 법인의 연간 매출은 7억 달러를 넘어설 것으로 예상된다.

길랏 새틀라이트 네트웍스 Ltd.는 코메크 텔레커뮤니케이션즈(Comtech Telecommunications Corp.)의 위성 및 우주 통신 사업부 대부분을 1억 5,750만 달러 현금에 인수하기로 합의했다. 합병 법인의 예상 연간 매출은 7억 달러를 초과할 전망이다. 양사 이사회의 만장일치 승인을 받은 이번 거래는 이스라엘 기업인 길랏이 대규모 국방 및 우주 계약을 따낼 수 있는 위치로 도약할 수 있게 해준다.

길랏의 최고경영자 아디 스파디아(Adi Sfadia)는 "이번 인수는 길랏이 더 크고 다각화된 방산 통신 및 우주 기술 기업으로 진화하는 데 있어 변혁적인 이정표"라고 말했다.

인수 대상 사업부는 코메크의 2025 회계연도(7월 31일 종료) 기준 조정 매출 1억 8,780만 달러, 조정 EBITDA 1,490만 달러를 기록했다. 2026년 1월 31일 기준 최근 12개월 실적은 각각 1억 9,520만 달러와 1,680만 달러로 상승했다. 길랏은 이번 거래로 방산 매출이 두 배 이상 증가하고 합병 법인의 조정 EBITDA가 8,000만 달러에 기여할 것으로 기대하고 있다.

이번 거래는 2026년 말까지 마무리될 예정이며, 미국 외국인투자위원회(CFIUS), 연방거래위원회(FTC), 법무부(DOJ)의 승인이 필요하다. 길랏은 1분기 말 기준 약 1억 7,000만 달러에 달하는 기존 현금으로 인수 자금을 전액 조달할 계획이다.

거래 구조 및 전략적 근거

길랏은 현금·부채 없는(Cash-free, Debt-free) 기준으로 자산을 인수하며, 계약 체결 시 1,000만 달러를 보증금으로 지급한다. 잔여 금액은 운전자본 조정에 따라 변동된다. 코메크는 거래 비용으로 약 1,250만1,450만 달러를 차감한 후 약 1억 4,300만1억 4,500만 달러의 순수익을 얻을 것으로 예상하며, 이를 부채 감축에 사용할 계획이다.

이번 인수를 통해 길랏은 GEO, MEO, LEO 위성군을 위한 위성 지상 인프라, 가시거리 외 통신이 가능한 트로포스캐터(Troposcatter) 기술, 그리고 위성 및 발사체 관련 엔지니어링 서비스를 확보하게 된다. 해당 사업부는 미 국방부, 동맹국 국방 기관, NASA, 위성 운용사 및 에너지 기업을 고객으로 두고 있다.

스파디아 CEO는 "이번 거래를 통해 우리는 우주 기반 인프라 및 트로포스캐터 BLOS 통신 등 인접 영역으로 다각화하고, NASA, 기타 우주 기관, 전 세계 국방 및 군사 조직을 포함한 더 폭넓은 고객 기반에 접근할 수 있게 될 것"이라고 말했다.

코메크의 향후 방향

코메크는 해당 사업부 중 사이버 관련 자산 일부를 유지하고, 자사의 알레리움(Allerium) 공공 안전 기술 사업을 중심으로 브랜드를 재정비할 예정이다. 잔여 사업 부문은 2026년 4월 30일 기준 최근 12개월 매출 약 2억 4,900만 달러, 수주 잔고 5억 5,400만 달러를 기록했다. 코메크에 따르면 잔여 사업의 프로포마(Pro forma) 조정 EBITDA는 약 3,400만 달러였다.

코메크의 회장 겸 사장 겸 CEO인 켄 트라우브(Ken Traub)는 이번 매각이 "코메크의 변혁에 있어 중요한 이정표를 나타내며, 당사 전략의 성공적 실행을 반영한다"고 밝혔다. 회사는 1년간의 전환 기간 후 연간 1,100만~1,300만 달러의 비용 절감 효과를 기대하고 있다.

오펜하이머(Oppenheimer & Co.)가 길랏의 재정 자문을, 나시츠 브랜데스 아미트(Naschitz, Brandes, Amir & Co.)가 법률 자문을 맡았다. 퀼티 스페이스(Quilty Space)가 사업 자문을 제공했다. 코메크는 TD 증권(TD Securities)을 재정 자문으로, 노턴 로즈 풀브라이트(Norton Rose Fulbright)를 법률 자문으로 선임했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.