Hedgeye, 옵션과 현물 노출 결합한 헤지드 비트코인 ETF 신청

Hedgeye는 옵션 전략과 직접 비트코인 노출을 결합한 헤지드 비트코인 ETF에 대한 규제 신청서를 제출했다. 하방 위험 방어를 원하는 위험 회피 성향의 투자자들이 주요 타겟이다.

"헤지드 비트코인 ETF는 암호화폐 노출과 하방 위험 방어 및 잠재적 수익 창출 사이의 균형을 맞춤으로써 위험 회피 성향의 투자자들을 유치할 수 있습니다."라고 회사는 증권거래위원회(SEC)에 제출한 신청서에서 밝혔다.

이 상품은 커버드콜 비트코인 ETF가 주목받고 있는 시장에 진입한다. 블랙록은 올해 초 iShares 비트코인 프리미엄 인컴 ETF(BITA)를 출시했으며, 이 펀드는 현물 비트코인과 iShares 비트코인 트러스트(IBIT) 주식을 보유하는 동시에 보유분의 25%~35%에 대해 콜옵션을 매도한다. BITA는 0.65%의 스폰서십 수수료를 부과하며 옵션 프리미엄을 통해 투자자들에게 월간 수익을 창출했다. 골드만삭스는 4월 자체 비트코인 프리미엄 인컴 ETF를 신청했으며, 블룸버그 애널리스트 에릭 발추나스는 해당 상품이 7월 1일경 발효될 것으로 전망했다.

승인될 경우, Hedgeye 펀드는 변동성 우려 때문에 직접 비트코인 노출을 꺼려온 연기금과 기금의 자본을 유치할 수 있을 것으로 보인다. 이번 신청은 가격 참여와 함께 수익 창출을 제공하는 구조화된 암호화폐 상품에 대한 기관 수요 증가를 시사한다. 블랙록의 BITA는 이미 세 가지 투자자 프로필을 타겟으로 한다: 배당주 이상의 수익을 찾는 소득 중심 투자자, 장기 보유 포지션에서 현금 흐름을 원하는 비트코인 보유자, 그리고 비트코인이 자체적으로 수익을 창출하지 못한다는 이유로 투자를 피해온 투자자들이다.

이번 움직임은 비트코인 ETF 시장에서 경쟁이 심화됨에 따라 다른 자산운용사들도 유사한 구조화 상품을 출시하도록 압박을 가하고 있다. 상위 5대 현물 비트코인 ETF — iShares 비트코인 트러스트(IBIT), 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드(FBTC), ARK 21셰어즈 비트코인 ETF(ARKB), 비트와이즈 비트코인 ETF 트러스트(BITB), 그레이스케일 비트코인 미니 트러스트(BTC) — 는 2024년 1월 출시 이후 총 수백억 달러의 자산을 모았으며, IBIT 단독으로는 약 490억 달러에 육박한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.