홍콩, 2026년 상하이금거래소와 금 허브 구축 협력 강화

홍콩이 상하이금거래소와 협력을 강화해 국제 금 거래 허브를 구축하고 있다고 폴 찬 재정사장이 수요일 밝혔다. 이는 홍콩이 중국의 금융시장 개방 추진에서 역할을 강화하는 조치다.

"홍콩과 상하이는 상호 보완적 강점을 최대한 활용하고 시너지를 발휘해 국가의 높은 수준의 양방향 개방에 공동으로 기여해야 한다"고 찬 사장이 상하이 루자주이 포럼에서 정부 성명을 통해 말했다.

이번 협력은 올해 홍콩과 상하이금거래소 사이에 구축된 메커니즘을 기반으로 한다. 외국인 투자자가 보유한 중국 본토 주식의 70% 이상이 스톡 커넥트(Stock Connect)를 통해 할당되며, 해외 투자자가 보유한 본토 채권의 약 3분의 2는 본드 커넥트(Bond Connect)를 통해 접근된다고 찬 사장은 전했다. 상하이 소재 기업 212곳이 홍콩에 상장되어 있으며, 시가총액 합계는 4조 3000억 홍콩달러(5500억 달러)를 초과한다.

금 거래 추진은 위안화의 국제적 역할을 강화하고 국내 기업들이 글로벌 원자재 가격 결정에 더 큰 영향력을 행사하도록 하려는 중국의 광범위한 전략과 일치한다. 허리펑 중국 부총리는 같은 포럼에서 중국이 금융 부문의 제도적 개방을 꾸준히 확대하고, 상하이가 역외 금융을 발전시키며 위안화 표시 자산의 글로벌 배분 및 리스크 관리 센터를 구축하도록 지원할 것이라고 말했다.

세계 최대 실물 금 거래소인 상하이금거래소는 거래소 데이터에 따르면 2024년에 2만 톤 이상의 금을 처리했다. 홍콩-상하이 간 더 깊은 금 연결은 더 많은 역외 유동성을 위안화 표시 금 상품으로 유입시켜, 오랫동안 런던과 뉴욕이 지배해온 글로벌 금 시장에서 중국의 가격 결정력을 강화할 수 있다. 2014년 출범한 상하이금거래소의 국제위원회는 이미 외국인 투자자가 위안화 표시 금 계약을 거래할 수 있도록 허용하고 있으며, 홍콩을 통해 해당 채널을 확장하면 원자재 결제에서 위안화 사용이 가속화될 수 있다.

금 이니셔티브와 별도로 원자재 가격 결정 영향력을 높이기 위한 움직임도 있다. 런던금속거래소(LME)는 이번 주 상하이선물거래소(SHFE)와 협정을 체결해 10월 출시 예정인 신규 LME 계약에 중국 철강 선물 가격을 사용하기로 했다고 공동 성명을 통해 밝혔다. SHFE의 열연코일 계약은 2025년에 1억 6900만 로트(1.69억 미터톤 상당)를 거래하며, LME의 중국산 HRC 선물 거래량(13만 9109 로트)을 크게 웃돌았다. "이번 협력은 글로벌 철강 기업과 금융 기관이 가격 형성에 참여하도록 더 유인하고, 중국 철강 선물 상품의 국제적 영향력을 지속적으로 제고할 것"이라고 톈샹양 SHFE 이사장이 말했다.

찬 사장은 또한 홍콩거래소(HKEX)와 중국금융선물거래소(CFFEX)가 포럼 기간 중 양해각서(MOU)를 체결할 것이라고 강조했다. 중국증권감독관리위원회(CSRC)는 홍콩에서 5년물 위안화 국채 선물 거래 출시를 지원한다고 발표했으며, 이는 역외 위안화 채권 시장을 심화하고 더 많은 국제 투자자를 본토 국채로 유인할 수 있는 조치다. 공식 데이터에 따르면 해외 투자자는 1분기까지 약 6000억 달러 상당의 중국 주식을 보유하고 있었다.

이번 협력은 작년에 체결된 상하이-홍콩 국제금융센터 행동계획에 따른 것으로, 이 계획은 공동 발전을 위한 프레임워크를 공식화했다. 찬 사장은 두 도시가 위안화의 국제적 기능을 공동으로 강화하고, 투자 상품 및 리스크 관리 도구를 다양화하며, 중국 통화로 표시되고 결제되는 더 많은 '차이나 프라이스(China Price)' 상품을 촉진해야 한다고 말했다. 그는 또한 두 도시가 혁신 및 기술 기업을 위한 전방위 자금 조달 채널을 공동으로 개방하고, 상장지수펀드(ETF) 및 지수 상품을 개발할 것을 제안했다.

홍콩의 금 허브 야망은 싱가포르, 런던, 그리고 상하이 자체와 귀금속 거래량 경쟁을 벌이는 가운데 나왔다. 상하이금거래소 국제위원회의 2025년 일평균 거래대금은 약 200억 위안(28억 달러)이었다. 홍콩 연결을 확대하면 홍콩의 확립된 금융 인프라를 통해 역외 투자자들이 중국 금 시장에 더 쉽게 접근할 수 있게 되어 이러한 거래량이 크게 증가할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.