잉그리디언, 테이트 앤 라일을 27억 파운드 전액 현금 인수

핵심 요약:

• 잉그리디언, 주당 615펜스 제시…프리미엄 60%
• 이번 계약으로 글로벌 스페셜티 원료 선도기업 탄생
• 테이트 앤 라일, 영국 대표 브랜드 또 런던 떠나

잉그리디언 Inc.가 테이트 앤 라일 Plc를 27억 파운드(36억 달러)에 전액 현금 인수하기로 합의했다. 이는 미국 원료 대기업이 글로벌 스페셜티 식품 솔루션 공급업체를 구축하려는 가운데, 또 하나의 상징적인 영국 브랜드가 런던 증시를 떠나는 사례가 된다.

일리노이주 웨스트체스터에 본사를 둔 이 회사는 테이트 앤 라일 주식 1주당 595펜스를 현금으로 지급하며, 주주들은 주당 최대 20펜스의 배당금도 받을 수 있다고 10일(현지시간) 성명을 통해 밝혔다. 총 615펜스의 인수가는 블룸버그 뉴스가 지난 5월 잠정 제안 가능성을 처음 보도하기 전 금요일 종가 491.40펜스 대비 약 60%의 프리미엄에 해당한다.

데이비드 헌 테이트 앤 라일 회장은 성명에서 "테이트 앤 라일 이사회는 잉그리디언의 제안이 주주들에게 현금으로 가치를 실현할 매력적인 기회를 제공하며, 테이트 앤 라일의 탁월한 관리인이 될 것이라고 믿는다"고 말했다.

19세기 후반 정제설탕 업체로 시작해 영국에서 가장 오래된 상장사 중 하나인 테이트 앤 라일은 최근 압박을 받아왔다. 이 회사는 지난해 10월 연간 이익에 대한 경고를 발표했으며, 11월에는 상반기 이익이 10% 감소했다고 보고했다. 2010년 설탕 사업을 매각하고 설탕 대체제, 칼로리 저감제, 식이섬유에 집중해왔으며, 2024년에는 스페셜티 검과 펙틴 분야 선두업체인 CP 켈코를 18억 달러에 인수했다.

이번 인수는 질감제, 설탕 저감 및 강화 분야에 걸쳐 잉그리디언의 스페셜티 원료 플랫폼을 확장하며, 다중 성분 시스템 및 레시피 개발 분야에서 상호 보완적인 역량을 추가한다. 합병 회사는 미주, 유럽, 중동 및 아프리카, 아시아 태평양 전역에 걸쳐 확장된 지리적 공급망을 확보하게 된다.

2012년 옥수수 정제 중심에서 더 건강한 제품을 위한 식품 첨가물로 방향을 전환하며 리브랜딩한 잉그리디언의 시가총액은 63억 달러다. 이번 계약은 부채를 포함해 테이트 앤 라일의 가치를 약 37억 파운드로 평가한다.

바클레이즈의 알렉스 슬로운을 포함한 분석가들은 규제 당국이 이번 통합에 반대할 수 있다고 경고해왔다. JP모건 체이스가 잉그리디언에 자문을 제공하고 있으며, 테이트 앤 라일은 골드만삭스, 미즈호 파이낸셜 그룹의 그린힐 & Co., 씨티그룹, 뱅크오브아메리카와 협력하고 있다.

이번 인수는 런던 증시를 떠나는 일련의 영국 기업들 중 최신 사례로, 거래소의 경쟁력에 대한 우려를 키우고 있다. 테이트 앤 라일의 이탈은 런던 증시의 밸류에이션 할인 속에 영국 기업들이 미국 및 유럽 경쟁사들에 인수되는 추세를 따른 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.