인텔, 구글의 TPU 칩 300만 개 주문에 9% 급등

구글이 인텔에 300만 개 이상의 맞춤형 TPU(텐서 처리 장치) 칩을 주문했다. 이번 계약은 인텔의 파운드리 및 AI 칩 사업 야망을 입증하는 동시에 1,200억 달러 규모의 AI 가속기 시장에서 엔비디아의 지배력에 정면 도전하는 계기가 될 전망이다.

소식이 전해진 후 인텔의 시간외 주가는 9% 이상 급등했으며, 개장 전 약 80억 달러의 시가총액이 추가된 것으로 추산된다. 주식은 시간외 거래에서 약 114달러에 거래되며 랠리를 이어갔다. 인텔 주가는 3월 말 약 40달러에서 2026년 1분기 실적 발표 이후 하루 만에 15% 급등하며 133달러 부근까지 치솟은 바 있다.

이번 주문은 구글의 차세대 TPU 설계를 대상으로 한다. 이 맞춤형 칩은 구글 클라우드 인프라 내에서 훈련 및 추론 작업을 위해 특별히 제작됐다. 인텔은 자사의 첨단 공정 기술을 활용해 해당 칩을 제조할 예정이며, 이는 파운드리 사업이 외부 고객에 제조 서비스를 제공하기 시작한 이후 가장 큰 외부 수주 중 하나로 평가된다. 그간 TPU를 자체 설계하고 TSMC에 생산을 맡겨왔던 구글은 인텔을 제2 공급처로 추가하며 공급망 다각화에 나서고 있다.

이번 계약은 AI 칩 시장의 경쟁 구도를 재편하고 있다. 엔비디아는 현재 AI 가속기 시장의 약 80%를 장악하고 있으며, H100 및 B200 GPU는 아마존, 마이크로소프트, 구글 전반에 걸친 대규모 AI 배포를 뒷받침하고 있다. 구글의 TPU는 오랫동안 자체 대안 역할을 해왔지만, 생산을 인텔에 아웃소싱하기로 한 결정은 인텔의 제조 역량이 하이퍼스케일러들이 대량의 고성능 설계를 맡길 수 있는 수준에 도달했음을 시사한다.

인텔의 파운드리 사업은 팻 겔싱어 CEO의 반전 전략의 핵심 축이다. 인텔은 오하이오, 애리조나, 아일랜드에 새로운 반도체 제조 시설에 수백억 달러를 투자하며 TSMC 및 삼성전자로부터 공정 리더십을 되찾는 것을 목표로 하고 있다. 수십억 사용자에게 서비스를 제공하는 데이터센터에서 가동될 TPU 칩을 수주한 것은 파운드리 사업 추진 이후 인텔의 제조 로드맵에 대한 가장 강력한 외부 검증을 제공한다.

엔비디아 입장에서는 이번 계약이 새로운 경쟁 변수를 만들어냈다. 엔비디아의 GPU는 여전히 AI 훈련 분야의 기본 선택지로 남아 있지만, 구글이 인텔의 팹을 통해 자체 TPU를 설계하고 확장할 수 있게 됨에 따라 대형 클라우드 제공업체들은 엔비디아 실리콘에 대한 신뢰할 수 있는 대안을 갖게 됐다. 아마존은 Trainium 및 Inferentia 칩을, 마이크로소프트는 자체 AI 가속기를 개발 중이며, 구글은 인텔과의 협력을 강화하고 있다. 이러한 모든 추세는 장기적으로 엔비디아의 가격 결정력을 약화시킬 수 있다.

인텔 주식(선행 주가수익비율 약 22배)은 3월 말 이후 두 배 이상 상승했다. 이번 구글 주문은 이러한 랠리에 대한 근본적인 지지 요인을 제공하지만, 회사는 수백만 대 단위 물량을 맞추기 위한 생산량 증대 과정에서 여전히 실행 위험에 직면해 있다. 약 35배의 선행 주가수익비율로 거래되는 엔비디아 주식은 투자자들이 장기적인 경쟁 영향을 평가하면서 시간외 거래에서 소폭 하락했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성됐으며, 투자 조언을 구성하지 않는다.