저지 마이크스, 최대 120억 달러 기업가치로 IPO 신청

저지 마이크스(Jersey Mike's)가 10일(현지시간) 기업공개(IPO)를 신청했다. 블랙스톤(Blackstone)이 투자한 이 샌드위치 체인의 월가 데뷔는 10억 달러 이상의 자금을 조달하고 기업가치 120억 달러 이상을 인정받는 자리가 될 전망이다.

회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 서류에서 "미국-이란 전쟁으로 인한 일시적 변동성 이후 IPO 시장이 반등했으며, 그동안 관망하던 많은 발행사들이 지금 상장 계획을 추진하고 있다"고 밝혔다.

뉴저지주 마나스쿠언(Manasquan)에 본사를 둔 이 체인은 규제 서류에 따르면 2025년 동일매장 매출 성장률 3%를 기록했으며, 이는 최근 몇 년간 누적 동일매장 매출 성장률 50%에 기반한 수치다. 이 회사는 미국과 캐나다 전역에서 3,300개 이상의 매장을 운영하고 있으며, 이는 1975년 17세였던 피터 칸크로(Peter Cancro)가 뉴저지주 포인트 플레전트(Point Pleasant)에서 인수한 단일 샌드위치 가게에서 시작됐다. 칸크로는 1987년 프랜차이즈 사업을 시작했다.

블랙스톤은 2024년 부채를 포함한 약 80억 달러 규모의 거래로 저지 마이크스의 지분 과반수를 인수하기로 합의했다. 창업자 피터 칸크로는 지분을 유지하며 사업에 계속 관여하고 있다. IPO 이후 블랙스톤 지배实体가 회사의 합산 의결권 과반수를 보유하게 됨에 따라, 저지 마이크스는 뉴욕증권거래소(NYSE) 규정상 지배기업(controlled company)으로 분류될 예정이라고 서류를 인용한 보도들이 전했다.

회사는 칸크로와 협력해 영국과 아일랜드에 400개 매장을 오픈할 계획이며, 북미를 넘어 입지를 확장할 방침이다. 신주 발행을 통한 조달 자금은 저지 마이크스 홀드코(HoldCo)의 보통 유닛 매입에 사용되며, 이후 이 회사는 부채를 상환하고 일반 기업 목적 자금으로 사용할 예정이다. 기존 매각 주주들은 자신들이 매도하는 주식에 대한 대금을 수취하게 된다.

이번 IPO는 미국 상장 시장이 부진기를 지나 회복된 상황에서 이뤄졌다. 2분기 조달액은 스페이스X(SpaceX)의 기록적인 750억 달러 규모 IPO 등 주목할 만한 기업들의 데뷔에 힘입어 1,000억 달러를 돌파했다. 모건스탠리(Morgan Stanley), 제프리스(Jefferies), J.P.모건(J.P. Morgan)이 이번 공모를 주관하며, 바클레이즈(Barclays), 구겐하임 증권(Guggenheim Securities), 골드만삭스(Goldman Sachs), BofA 증권(BofA Securities), 에버코어 ISI(Evercore ISI), UBS, 웰스파고(Wells Fargo)도 참여한다.

성공적인 데뷔는 대형 레스토랑 브랜드에 대한 투자자 수요를 시험하는 자리가 될 것이다. 프랜차이즈 중심의 성장 모델을 가진 이들 기업에 대한 관심이 이번 IPO의 핵심이다. 퀵서비스 레스토랑(QSR) 업종은 단위 경제성과 확장 잠재력이 우수한 체인들이 프리미엄 밸류에이션을 받으면서 투자자들의 관심을 끌고 있다. 저지 마이크스는 뉴욕증권거래소에 티커 "JMKE"로 상장할 예정이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.