지식지도, 락업 만료 앞두고 수십억 달러 규모 홍콩 주식 블록딜 검토

지식지도(Knowledge Atlas)가 수십억 달러 규모의 홍콩 2차 주식 매각(블록딜)을 위해 자문사와 협력 중이라고 블룸버그가 사정에 정통한 소식통을 인용해 보도했다.

소식통에 따르면, 이 회사는 6개월간의 IPO 락업 기간이 7월 8일에 만료된 이후, 이르면 다음 달에 블록딜을 시작할 수 있다.

이번 거래 규모는 지식지도가 홍콩 IPO에서 주당 HKD 116.2로 모집한 5억 5800만 달러를 크게 웃돌 것으로 예상된다. 주가는 IPO 가격 대비 최고 HKD 2,980까지 급등하며 시가총액이 HKD 1조(약 1280억 달러)를 넘어섰다. 이 회사는 또한 모델 개발을 위한 추가 자본 조달을 위해 상하이에서 주식을 발행할 계획을 밝힌 바 있다.

이번 블록딜은 주식이 매도 압력에 직면한 상황에서 기존 주주들에게 희석 효과를 초래할 수 있다. 6월 23일 공매도 거래량은 HKD 1억 2730만에 달했으며, 이는 전체 거래량의 약 2%를 차지한다. CLSA는 커버리지를 개시하며 '보유(Hold)' 등급과 목표주가 HKD 1,500을 제시했는데, 이는 최고점 대비 약 50% 하락 가능성을 시사한다.

소식통들은 논의가 진행 중이며 거래로 이어지지 않을 수도 있다고 전했다. 홍콩에서 가장 가치가 높은 상장사 중 하나인 지식지도는 중국 AI 기업에 대한 투자자 열기가 고조되면서 IPO 가격 대비 주가가 20배 이상 상승했다.

JP모건은 최근 보고서에서 지식지도를 중국 AI 생태계 내 최고 추천주 중 하나로 선정했다. 이 회사의 계획된 상하이 상장은 자본 집약적이며 지속적인 투자가 필요한 AI 모델 개발을 위한 추가 자금을 제공할 것이다.

이번 2차 주식 매각은 홍콩의 주식 자본 시장이 회복 조짐을 보이는 가운데 이뤄졌다. 홍콩에서는 기업들이 높아진 기업가치와 개선된 유동성 상황을 활용하기 위해 올해 후속 유상증자가 증가하는 추세다. 지식지도의 경우, 임직원과 초기 투자자들이 일반적으로 주식을 자유롭게 매도할 수 있는 락업 기간 만료 시점과 맞물린다.

회사의 주가는 고점에서 후퇴했지만 여전히 IPO 가격을 크게 웃돌며 홍콩 기술 섹터에서 가장 높은 수준의 밸류에이션을 유지하고 있다. 계획된 상하이 상장은 더 깊은 국내 자본 시장에 접근할 수 있는 기회를 제공하지만, 중국 증권 당국의 추가 규제 감독 대상이 된다는 점도 의미한다.

지식지도는 IPO 가격 대비 여전히 높은 밸류에이션이 유지되는 시점에 성장 자본을 조달하려 하고 있다. 투자자들은 최종 거래 규모와 가격을 주목할 것이며, 이는 홍콩에서 가장 주목받는 AI 주식 중 하나에 대한 기관 수요를 시험하는 자리가 될 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 권고를 구성하지 않습니다.