마이클 버리, 캐터필러 주당 $1,061 공매도…AI 베팅 확대

마이클 버리는 캐터필러(Caterpillar)를 $1,060.98에 공매도하며, 인공지능(AI) 붐에 의해 부풀려졌다고 주장하는 종목들에 대한 약세 베팅 리스트에 이 건설장비 제조업체를 추가했다.

"오늘 랠리의 직접적인 원인은 한국에서 발표된 대규모 지출입니다. 저는 그것을 종말의 시작으로 봅니다"라고 버리는 화요일 자신의 SubStack에 글을 올려 삼성전자와 SK하이닉스가 한국에 새로운 반도체 제조 허브에 5000억 달러 이상을 투자할 계획이라고 언급했다.

버리는 또한 엔비디아(Nvidia)에 대한 기존 베팅과 함께 테슬라(Tesla), 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials), iShares 반도체 ETF(SOXX)에 대한 새로운 공매도 포지션을 공개했다. 캐터필러 주식은 투자자들이 AI 인프라 구축의 대리주로 회사를 수용하면서 2026년 상반기에 86% 급등했다. 버리는 이 주식의 주가매출비율이 최소 30년 만에 최고 수준으로 상승했다고 말했다. SOXX는 200일 이동평균선보다 약 65% 높은 수준에서 거래되고 있으며, 버리는 이 수준이 닷컴 버블 기간에만 도달했다고 말했다.

2008년 금융위기 이전 서브프라임 모기지에 베팅하여 수익을 올린 것으로 유명한 이 투자자는 AI 관련 주식 밸류에이션에 대해 공개적인 비판자였다. 2025년 11월 팔란티어(Palantir)에 대한 공매도는 그가 포지션을 발표한 이후 주가가 약 40% 하락하면서 성과를 거두었다. 엔비디아 주식은 약 5% 하락한 상태다. 버리는 테슬라 공매도에 대해 $416.22의 목표 가격을 설정했다.

전 세계 메모리 칩의 약 3분의 2를 생산하는 삼성전자와 SK하이닉스는 한국 남서부 지역에 각각 두 개의 반도체 생산 공장을 건설하기 위해 800조 원(5180억 달러)을 투자할 것이라고 밝혔다. 이 회사들은 AI 수요로 인해 최근 몇 달간 기록적인 이익을 보고했다. 버리의 SOXX 풋옵션은 반도체 지수가 정점 대비 약 3분의 1 하락할 경우 3월에 행사된다.

버리는 캐터필러를 공매도한 것은 처음이며, 그동안 항상 매수 측면에서 좋은 성과를 냈다고 말했다. "캐터필러가 내 눈에 띄었다"고 그는 썼다.

이러한 베팅은 버리가 AI 인프라에 대한 막대한 자본 지출이 결국 실망스러운 결과를 초래할 것으로 예상하고 있음을 시사한다. 그의 다음 촉매제는 SOXX 옵션이 만료되고 투자자들이 한국 반도체 클러스터 투자가 수익을 창출할지 평가하는 3월이 될 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.