마이크론, GM과 반도체 공급 계약 체결…DRAM 가격 70% 급등

마이크론과 GM의 장기 공급 계약은 AI 기반 DRAM 부족으로 자동차 업체들이 수년 전부터 메모리 칩 공급을 확보해야 하는 상황임을 보여준다.

자동차 제조사들이 AI 데이터센터 수요로 인해 DRAM 가격이 12월 이후 70% 급등하면서 메모리 칩 공급을 확보하기 위해 경쟁하고 있다. 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)와 제너럴 모터스(General Motors)는 차량 생산용 LPDRAM, NOR 및 NAND 스토리지에 대한 장기 계약을 체결했다.

"메모리 및 스토리지에 대한 수요가 계속 증가함에 따라, 우리는 공급 가용성을 확대하고 고객과 더 긴밀하게 협력하여 자동차 생태계 전반의 공급 예측 가능성을 개선하기 위해 투자하고 있습니다"라고 마이크론의 회장 겸 CEO인 산제이 메로트라(Sanjay Mehrotra)는 성명에서 밝혔다.

마이크론이 2026 회계연도 3분기 실적 발표에서 공개한 16건의 전략적 고객 계약 중 하나인 이번 계약은 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS) 및 차량 내 AI 기능에 사용되는 LPDRAM, NOR 플래시 및 UFS NAND 제품을 대상으로 한다. 재정적 조건은 공개되지 않았다. 마이크론은 버지니아주 마나사스(Manassas)에 위치한 20억 달러 규모의 현대화된 공장에서 GM에 공급할 예정이며, 이 공장은 5월부터 1-알파 DRAM 칩 생산을 시작했다.

GM의 입장에서 이번 계약은 차량이 점점 더 많은 메모리 대역폭을 필요로 하는 소프트웨어 정의 컴퓨팅 플랫폼으로 진화함에 따라 중요한 공급망 리스크를 완화하는 조치다. 마이크론의 경우, 이 계약은 S&P 글로벌 모빌리티(S&P Global Mobility)가 12월 이후 DRAM 가격이 약 70% 급등한 것으로 추정하는 시장에서 장기적인 매출 가시성을 제공하며, 이는 AI 인프라 확장이 산업 전반의 공급을 압박하면서 발생한 현상이다.

AI가 생산 용량을 잠식하면서 자동차 업체들, 칩 공급 확보에 나서

이번 계약은 자동차 제조사들이 반도체 조달을 관리하는 방식에 있어 구조적 변화를 반영한다. GM은 현물 구매에 의존하는 대신, 자동차 플랫폼의 전형적인 긴 제품 수명 주기(차량 모델당 7~10년) 동안 마이크론으로부터 확정된 생산 능력을 확보했다. "차세대 차량을 대규모로 제공하려면 탄력적이고 긴밀하게 연계된 공급망이 필요합니다"라고 GM의 회장 겸 CEO인 메리 바라(Mary Barra)는 말했다.

이 계약에는 차세대 차량 아키텍처를 위한 미래 메모리 및 스토리지 기술의 공동 개발도 포함되며, 여기에는 시스템 수준 최적화 및 첨단 메모리의 검증이 포함된다. 이를 통해 마이크론은 단순한 공급업체 역할을 넘어 기술 로드맵을 GM의 차량 계획에 통합함으로써 관계를 더욱 심화할 수 있게 되었다.

마이크론의 미국 제조 확대, 계약의 기반이 되다

마이크론의 장기 공급 보장 능력은 확장 중인 미국 제조 기반에 기반을 두고 있다. 이 회사는 글로벌 투자로 2,000억 달러를 약속했으며, 마나사스 공장은 차량용 메모리 생산의 핵심 거점 역할을 한다. S&P 글로벌 모빌리티에 따르면, 버지니아 시설의 생산량은 DRAM 가격이 예상보다 빠르게 상승하는 공급 부족 현상을 해소하는 데 도움이 되고 있다.

더 넓은 메모리 시장은 여전히 타이트한 상태를 유지하고 있다. 경쟁사인 삼성전자와 SK하이닉스도 생산을 늘리고 있지만, AI 기반 수요 급증(특히 엔비디아 AI 가속기에 사용되는 HBM(고대역폭 메모리))이 가용 생산 능력의 상당 부분을 흡수했다. 이러한 파급 효과로 인해 자동차 업체들은 현물 할당을 두고 경쟁하기보다 장기 계약을 협상하게 되었다.

투자자들에게 이번 계약은 마이크론의 전략적 고객 계약 체결 전략이 효과를 보고 있음을 시사한다. 타이트한 시장 상황을 다년 계약으로 전환할 수 있는 능력은 단기적인 가격 변동성이 남아 있음에도 불구하고 주가 평가를 지지할 수 있는 수익 가시성을 제공한다. 마이크론 주가는 발표 당일 메모리 업종 전반의 매도세 속에 6% 이상 하락했으며, GM 주가는 소폭 하락했다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.