마이크론, 포드와 1000억 달러 규모 반도체 공급 계약… 완성차 업체들의 칩 확보 경쟁 가속화

마이크론 테크놀로지(Micron Technology)가 포드 모터(Ford Motor Co.)와 최소 1000억 달러 규모의 장기 공급 계약을 체결했다. 차량이 소프트웨어 중심으로 진화하면서 메모리 칩 수요를 확보한 것이다.

마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc.)는 포드 모터(Ford Motor Co.)와 최소 1000억 달러 규모의 장기 전략 고객 계약(Strategic Customer Agreement)을 체결했다. 차량이 점점 데이터 집약적으로 변함에 따라 차세대 자동차에 공급할 메모리 및 스토리지를 확보하기 위한 조치다.

"미국에서 미래의 대량 생산 차량을 제조하려면 탄력적인 공급망이 필요합니다,"라고 짐 팔리(Jim Farley) 포드 최고경영자(CEO)는 말하며, 마이크론의 국내 제조 시설 확장을 환영한다고 덧붙였다.

마이크론이 2026 회계연도 3분기 실적 발표에서 공개한 이 테이크 오어 페이(take-or-pay) 계약은 16개 고객사를 대상으로 마이크론의 DRAM 물량의 약 20%, NAND 물량의 약 3분의 1을 포함한다. 이 소식에 마이크론 주가는 3% 상승했고, 포드 주가는 2% 올랐다.

이번 계약은 마이크론의 한국 경쟁사인 SK하이닉스와 삼성이 향후 10년간 합계 1조 3000억 달러 규모의 신규 생산 능력을 계획하면서 메모리 시장에 공급 과잉을 초래하고 가격에 압력을 가할 위험이 있는 상황에서 체결됐다. 장기 계약이 마이크론의 단기 상승 여력을 제한하는 가운데 나온 결정이다.

마이크론, 자동차 수요 대응 위해 미국 내 제조 시설 확장

계약 이행을 위해 마이크론은 자동차용 메모리 제품의 생산 능력을 늘리고 있으며, 버지니아주 매너서스(Manassas) 공장에서 첨단 DRAM 제조를 추가로 진행하고 있다. 회사 측은 이러한 투자가 긴 차량 생산 주기를 지원하고 향후 제조 프로그램에 안정적인 공급을 보장한다고 밝혔다. 마이크론은 신규 생산 능력과 연구개발에 2000억 달러를 투자했으며, 이번 전략 고객 계약(SCA)이 해당 투자에 대한 "더 큰 확신"을 제공한다고 경영진은 전했다.

1조 3000억 달러 규모의 공급 리스크

경쟁 구도는 상당한 도전 과제를 제기한다. 한국 정부는 최근 SK하이닉스와 삼성이 공동으로 충청남도에 4개의 새로운 반도체 제조 공장을 건설하는 데 총 약 5200억 달러를 투자하고, 추가로 530억 달러를 칩 패키징 시설에 배정하는 계획을 발표했다. 두 회사가 향후 10년간 신규 시설에 합계 2000조 원(약 1조 3000억 달러)을 지출할 것이라는 보도도 나온다.

메모리 칩은 사실상 상품(commodity)에 가깝다. 현재 수요 급증은 AI 훈련과 추론에서 메모리가 병목 현상을 일으키면서 발생했다. GPU에 더 많은 메모리가 탑재될수록 데이터 처리 속도가 빨라진다. 그러나 새로운 팹이 칩 생산을 시작하면 수급 균형이 바뀌고 가격은 하락한다. 마이크론의 SCA는 2분기 수준에서 가격을 고정하고 있어, 경영진이 2027년까지 공급 제약이 가격에 유리할 것으로 전망하는 상황에서도 단기 수익 잠재력을 제한한다.

이번 발표로 3% 상승한 마이크론 주가는 메모리 사이클 특유의 변동성을 안고 거래된다. 최소 계약 매출 1000억 달러는 바닥을 제공하지만, SK하이닉스와 삼성의 대규모 생산 능력 확장은 2020년대 말까지 심각한 하락 사이클을 초래할 수 있다. 포드 입장에서는 이번 계약이 소프트웨어 중심 차량 라인업의 생산 리스크를 줄여주지만, 완성차 업체는 구체적인 재정 조건을 공개하지 않았다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.