마이크론, 2026년 700% 급등… 동일가중 S&P 500 지수 랠리 주도

S&P 500 동일가중 지수가 AI 수요가 메가캡 테크 기업을 넘어 메모리 반도체 업체로 확대됨에 따라 시가총액가중 지수를 outperform하고 있다.

2026년 S&P 500 동일가중 지수는 AI 인프라 수요가 메모리 반도체 기업인 마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc.)와 삼성전자(Samsung Electronics Co.)로 확대되면서 시가총액가중 벤치마크를 앞지르고 있다.

"마이크론과 삼성전자는 AI의 향후 모멘텀을 위해 가장 중요한 반도체 기업입니다,"라고 시장 전략가 테드 대처(Ted Thatcher)는 6월 29일 인터뷰에서 말했다.

마이크론의 주가는 2026년에 700% 이상 급등했으며, 일부 애널리스트들은 고대역폭 메모리 공급 제약이 지속됨에 따라 주가가 1,500달러까지 도달할 수 있다고 전망하고 있다. 삼성전자 역시 AI 데이터센터에서 사용되는 HBM 칩에 대한 수요 증가로 수혜를 입었다. 동일가중 S&P 500의 초과 성과는 지난 2년간 시장을 주도했던 메가캡 테크주들의 좁은 리더십에서 벗어나는 순환매를 시사한다.

이러한 확장되는 랠리는 AI 자본지출 사이클이 메모리 및 반도체 공급망 기업들이 지출의 더 큰 비중을 차지하는 새로운 국면에 접어들고 있음을 의미한다. 이러한 변화는 이전에 시장을 이끌었던 소수의 메가캡 종목을 넘어 주식 상승세를 지속시킬 수 있으며, 동일가중 상장지수펀드(ETF)와 경기순환 기술 포지션으로 자금 유입을 이끌 가능성이 있다.

메모리 반도체 기업이 중심 무대로

Roundhill 메모리 ETF(DRAM)는 마이크론이 예상치를 상회하는 분기 실적을 발표하고 SK하이닉스가 새로운 HBM 제품을 공개하면서 다시 주목받고 있다. 이 펀드는 SK하이닉스, 삼성전자 및 마이크론에 집중 투자되어 상승 잠재력과 리스크를 동시에 높이며, 일부 애널리스트들은 소액 포지션을 권장하고 있다.

메모리 반도체 기업으로의 전환은 AI 인프라 지출의 구조적 변화를 반영한다. 엔비디아(Nvidia Corp.)가 AI 컴퓨팅 수요의 주요 수혜자로 남아있지만, AI 스택의 메모리 및 스토리지 계층은 데이터센터가 훈련 및 추론 워크로드를 확장함에 따라 자본지출의 증가하는 비중을 차지하고 있다.

대처의 발언은 6월 26일 미국 3대 주가지수가 혼조세로 마감한 가운데 나왔으며, 반도체 종목들이 상대적 강세를 보였음에도 기술주는 압박을 받았다. 메가캡 테크와 광범위한 시장 간의 괴리는 2026년의 주요 테마였으며, 투자자들이 가치주 및 경기순환 포지션으로 순환매하면서 동일가중 S&P 500이 상승세를 보이고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.