나스닥 100, 1.5% 상승분 반납하며 기술주 급락 심화…금도 하락

나스닥 100 지수가 월요일 1.5% 상승한 후 하락 전환했다. 필라델피아 반도체 지수는 2.7% 급락했고, 현물 금은 2% 하락한 4,000.49달러를 기록했다.

"시장은 연준이 이르면 9월에 금리를 인상해야 할 수도 있다는 점을 가격에 반영하고 있으며, 기술주는 밸류에이션이 가장 높은 수준으로 확장된 분야이기 때문에 가장 큰 타격을 입고 있다"고 모건스탠리의 수석 주식 전략가 마이클 윌슨은 말했다.

S&P 500 지수는 장중 상승분을 거의 모두 반납했으며, 다우 지수의 상승폭은 0.3%로 축소됐다. 이번 반전은 인베스코 QQQ 트러스트 ETF가 5거래일 동안 4.6% 하락한 706.52달러를 기록하며 20일 이동평균선인 724.72달러 아래로 떨어진 지난주 급락세를 연장한 것이다. CBOE 나스닥 변동성 지수는 VIX 대비 급등했으며, 스프레드는 12포인트까지 벌어졌다 — 이는 적어도 23년 만에 가장 큰 폭이라고 코베이시 레터는 전했다.

이번 매도세는 견고한 기업 실적(골드만삭스 데이터에 따르면 나스닥 100의 주당순이익 성장률은 올해 43%로 예상됨)과 3년 만의 첫 연준 금리 인상을 시사하는 거시 환경 사이의 괴리가 커지고 있음을 부각시킨다. CME 페드워치 도구에 따르면 시장은 5월 헤드라인 PCE가 3년 만에 최고치인 4.1%를 기록한 후 9월 회의에서 금리 인상이 단행될 확률을 47%로 반영하고 있다.

필라델피아 반도체 지수의 2.7% 하락이 기술주 급락을 주도했으며, 이 부문은 나스닥 종합지수가 지난주 4.6% 하락한 주간 하락세를 연장했다. 코스피는 같은 기간 7.1% 급락하며 반도체 매도세의 글로벌 성격을 반영했다. 마이크론 테크놀로지의 호실적 발표도 낙폭을 막지 못했으며, 투자자들은 잠재적 긴축 사이클이라는 거시적 역풍에 주목했다.

금, 4,000달러선 붕괴 — 디레버리징이 주식과 안전자산 동반 강타

전통적 안전자산인 금이 주식과 동시에 하락한 것은 안전자산 수요의 근본적 변화보다는 강제 디레버리징(레버리지 축소) 이벤트를 시사한다. 현물 금은 2% 이상 하락한 온스당 4,000.49달러를 기록하며 심리적 저항선인 4,000달러를 하회했다. 달러 지수는 101.3선 위에서 안정적으로 유지됐으며, 브렌트 원유는 배럴당 72.50달러에 거래돼 주간 기준 10.6% 하락했다.

미국 10년물 국채 수익률은 상승했다. 시장이 PCE 데이터의 의미와 베센트 재무장관의 월시 연준 의장 자율권 지지 발언을 흡수하면서다. 시장은 이를 정책 긴축에 대한 청신호로 해석했다. 애틀랜타 연은의 트래커는 현재 연내 금리 인상 확률이 75%를 넘는 것으로 나타내고 있다.

이번 매도세는 세 가지 촉매제와 맞물렸다: 5월 헤드라인 PCE가 전년 동월 대비 4.1%를 기록해 코어 PCE(3.4%)를 상회한 점, 9월이 최초 금리 인상 가능 시점으로 부상한 연준 기대의 매파적 전환, 그리고 강세장을 주도했던 반도체 종목들에 대한 집중 매도다. S&P 500의 상승/하락 종목 비율이 악화되면서 VIX가 상승했으며, 하락 종목이 상승 종목을 큰 폭으로 앞질렀다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.