Nasdaq 4.2% 급락, 고용 호조에 금리 인상 우려 촉발

나스닥 종합지수는 금요일 4.2% 하락했다. 예상보다 강력한 고용 보고서로 연방준비제도(Fed)가 연내 금리를 인상할 것이라는 베팅이 늘어난 영향이다.

"시장과 경제의 집중도가 높은 변동성과 리스크를 지닌 단일 신산업에 쏠려 있으며, 이는 비전문 투자자들 사이에서 엄청난 인기를 끌고 있습니다. 전형적인 거품 현상입니다"라고 브리지워터 어소시에이츠의 창립자 레이 달리오가 말했다.

S&P 500은 2.3% 하락해 7,427선에 근접했으며, 다우존스 산업평균지수는 0.9% 하락해 약 51,094를 기록했다. 매도세는 기술주에 집중됐으며, PHLX 반도체 지수는 거의 8.5% 폭락해 2025년 4월 해방일 관세 매도세 이후 최대 일일 낙폭을 기록했다. 벤치마크 10년물 국채 수익률은 7베이시스포인트 상승한 4.553%를, 2년물 수익률은 2025년 2월 이후 최고 수준인 4.160%로 마감했다. 금리 선물 시장은 트레이더들이 연내 한 차례 금리 인상 가능성을 38%에서 43%로 상향 조정했음을 보여줬다.

이번 매도세로 투자자들은 이번 주 발표될 중요한 인플레이션 지표가 금리 인상 기대를 확고히 할지 주목하고 있다. 한편 일론 머스크의 스페이스X의 사상 최대 1조 7500억 달러 규모 기업공개(IPO)와 알파벳의 850억 달러 규모 자본 조달은 시장의 신주 흡수 능력을 시험할 전망이다.

매도세는 미국 노동부 보고서가 5월 고용이 17만 2000건 증가했으며, 이전 수치가 9만 3000건 상향 조정됐다는 소식에 촉발됐다. 이 데이터는 일부 연준 위원들 사이에서 이란 전쟁의 에너지 쇼크로 이미 상승한 인플레이션이 노동 시장보다 더 큰 우려라는 견해를 강화했다.

반도체 업체들이 피해의 직격탄을 맞았다. 엔비디아는 약 6% 하락하며 시가총액이 3000억 달러 이상 증발했다. 마이크론 테크놀로지는 11% 급락해 1270억 달러가 사라졌고, 마벨 테크놀로지는 12%, AMD는 10.5% 하락했다. AI 붐의 최대 수혜주 중 하나인 브로드컴은 7.5% 하락하며 이틀간 낙폭이 19%로 확대됐다. 분기 보고서에서 맞춤형 AI 칩 수요가 기대치에 미치지 못한 것으로 나타났기 때문이다.

"여기에는 그저 맹목적으로 저점을 매수하던 사람들이 많았습니다"라고 트리플 D 트레이딩의 프로프리어터리 트레이더 데니스 딕이 말했다. "맹목적인 저점 매수는 계속 수익을 안겨줬지만, 오늘로 끝났습니다."

금요일 손실에도 불구하고 PHLX 반도체 지수는 연초 대비 75% 상승한 상태여서 밸류에이션이 얼마나 과도하게 확장됐는지를 보여준다. 슈왑 센터 포 파이낸셜 리서치의 수석 투자 전략가 리즈 앤 손더스는 인플레이션이 이란 전쟁보다 더 광범위한 요인들에 의해 상승하고 있어 물가가 더 오래 높은 수준을 유지할 수 있다고 말했다.

골드만삭스 애널리스트들은 고객들에게 브로드컴에 대해 "적극적으로 매수할 것"을 권고하며 "2027년 이후 매우 강력한 성장 전망"을 근거로 제시했다.

앞으로 몇 주간 AI 거래가 반등할 수 있을지가 시험대에 오를 것이다. 스페이스X는 다음 주 1조 7500억 달러의 기업가치로 데뷔해 역사상 최대 규모의 IPO를 기록할 예정이며, 알파벳의 예상치 못한 850억 달러 자본 조달은 수년 만의 첫 대규모 주식 매각으로, 다른 기술 대기업들도 이에 동참해 기존 주주를 희석시킬 가능성을 시사한다.

"시장은 상당한 규모의 주식 발행을 흡수해야 합니다"라고 아비온의 최고투자책임자 마르코 파브스트가 말했다. "IPO 창이 많은 이들의 예상보다 일찍 닫힐 수 있습니다."

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.