나스닥, 1.2% 상승에서 1% 하락으로 반전… 기술주 급락

나스닥 종합지수가 화요일 1.2% 상승에서 1% 하락으로 급변하며 기술주의 광범위한 매도세가 장 초반 상승분을 지워버렸다. S&P 500은 0.53% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 0.11% 소폭 빠졌다.

이번 반전에는 명확한 단일 촉매가 없었으며, 트레이더들은 메가캡 기술주의 차익 실현과 지난주 '패러볼릭 7' 포지션의 격렬한 청산에 이은 포지션 조정을 원인으로 지목했다. 매도세는 반도체 및 하드웨어 주식에 집중됐다 — 나스닥 랠리를 이끌었고 6월 5일 마이크론이 13% 폭락한 AI 인프라 단지의 중심에 있었던 종목들이다.

애플은 3.02% 하락하며 메가캡 기술주 중 가장 큰 낙폭을 기록했고, 지수 내 비중을 고려할 때 시장 전체에 상당한 하방 압력으로 작용했다. AMD는 3.1% 떨어졌고, ARM 홀딩스와 퀄컴은 각각 5% 이상 급락했다. 엔비디아는 1.71% 하락했으며, 브로드컴은 2.53%, 마이크론 테크놀로지는 2.5% 빠졌다. 테슬라는 1.68%, 마이크로소프트는 1.38% 하락했다. 메타 플랫폼스는 0.86% 상승하며 추세를 거스른 반면, 알파벳은 0.04% 소폭 올랐다. 대만 반도체 제조 회사(TSMC)는 0.74% 하락했고, 아마존은 0.18% 빠졌다.

매도세의 폭도 주목할 만했다: 추적 대상 주요 기술주 중 메타와 알파벳만이 플러스 권역에서 마감했다. AI 인프라 투자의 주요 수혜주였던 반도체 주식에 손실이 집중된 점은 6월 5일 시작된 AI 관련 종목에서의 자금 이탈이 더 지속될 수 있음을 시사한다. 그 금요일, 마이크론은 13% 폭락해 $864.01에 마감했고 다른 메모리 종목들도 레버리지 계정이 트레이더들이 심리적 쏠림 현상이라고 묘사한 과정에서 포지션을 강제로 청산하면서 크게 매도됐다.

이날 장중 반전은 기술주 랠리가 장기간 상승 후 얼마나 빠르게 반전될 수 있는지를 보여준다. 나스닥이 전일 종가 이상의 상승분을 유지하는 데 실패한 것은 이번 주 남은 기간 동안 신중론에 무게를 실을 수 있으며, 투자자들은 매크로 데이터나 연준의 발언이 내러티브를 바꿀 수 있을지 주시하고 있다. 기술 섹터의 높은 밸류에이션은 새로운 촉매가 나타나지 않을 경우 추가 차익 실현에 취약한 상태다. 특히 반도체 종목들이 다년간의 밸류에이션 프리미엄에 거래되고 있고, 수개월간의 무차별적 매수 이후 AI 트레이드가 피로감을 보이는 상황이다. 6월 5일 '패러볼릭 7' 포지션 청산은 모멘텀이 반전될 때 강제 매도가 레버리지 계정을 통해 얼마나 빠르게 연쇄적으로 발생할 수 있는지를 보여줬으며, 이러한 역학은 트레이더들이 단기적으로 롱 익스포저를 늘리는 데 신중하게 만드는 요인이 되고 있다.

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