핵심 요약:
나비타스 세미컨덕터(NASDAQ:NVTS) 주가는 투자자들이 가전제품에서 고전력 반도체 시장, 특히 인공지능 데이터 센터로의 전략적 전환을 긍정적으로 평가함에 따라 금요일 20.06% 급등했습니다. 이번 상승은 AI 리더인 엔비디아(Nvidia)와의 협력 강화에 힘입어 지난 90일 동안 주가가 209% 이상 상승한 강력한 랠리의 연장선상에 있습니다.
회사 대변인은 최근 발표에서 "'나비타스 2.0' 전략은 성장이 있는 곳으로의 근본적인 변화"라고 밝혔습니다. 나비타스는 엔비디아와 같은 파트너들이 구축 중인 새로운 800볼트 고전압 직류 데이터 센터에 필수적인 질화갈륨(GaN) 및 탄화규소(SiC) 전력 칩을 개발하고 있으며, 이는 AI 워크로드에 더 높은 효율성과 전력 밀도를 제공할 것을 약속합니다.
전략적 전환은 이미 회사의 재무 지표에 나타나고 있습니다. 2026년 1분기 총 매출은 전년 동기 1,400만 달러에서 860만 달러로 감소했지만, 2025년 4분기 대비로는 18%의 순차적 회복세를 보였습니다. 더 중요한 것은 AI 데이터 센터, 전기차 및 산업용 애플리케이션을 포함한 고전력 부문이 전년 대비 35% 성장하며 현재 매출의 대부분을 차지하고 있다는 점입니다. 경영진은 2분기 매출이 약 1,000만 달러까지 계속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 강력한 투자자 관심은 나비타스의 시가총액을 53.7억 달러로, 주가를 24.38달러로 끌어올리며 극명한 밸류에이션 대조를 이뤘습니다. 현재 가격은 애널리스트들의 컨센서스 적정 가치 추정치인 8.15달러를 크게 상회하고 있습니다. Simply Wall St와 TipRanks의 데이터에 따르면 가장 낙관적인 애널리스트의 목표가조차 13.0달러에 머물러 있습니다. 이는 시장이 향후 상당한 성장과 AI 전략의 성공적인 실행을 선반영하고 있음을 시사합니다.
하지만 이번 랠리에는 리스크도 따릅니다. 회사는 여전히 영업 손실을 기록 중이나, 1분기 비일반회계기준(non-GAAP) 영업 손실은 1,170만 달러로 소폭 축소되었습니다. 또한, 2021년 5월의 기업 결합 합의로 인해 주주 가치 희석 가능성이 있으며, 이번 주에만 해당 계약 의무를 이행하기 위해 330만 주가 발행되었습니다. 회사의 모멘텀은 강력하지만, 과도하게 평가된 밸류에이션을 유지하기 위해서는 고위험 AI 전력 시장에서의 완벽한 실행이 요구됩니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
