Key Takeaways
- 노보 노디스크는 2026년 가이던스를 상향 조정하여, 조정 매출 감소 폭을 기존보다 줄어든 4%~12%로 전망했습니다.
- 1분기 주당순이익(EPS)은 1.04달러, 매출은 151.7억 달러로 모두 시장 예상치를 상회했습니다.
- 새로운 데이터에 따르면 고용량 위고비 주사제가 일부 환자의 체중을 최대 28% 감량하는 데 도움이 된 것으로 나타났습니다.
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노보 노디스크, 위고비 데이터 및 가이던스 상향에 주가 7% 상승
노보 노디스크(NYSE: NVO)는 비만 치료제 위고비(Wegovy)의 강력한 판매에 힘입어 예상치를 상회하는 1분기 실적을 발표한 후 연간 가이던스를 상향 조정했으며 주가는 7% 상승했습니다.
라르스 프루에르가르드 예르겐센(Lars Fruergaard Jørgensen) CEO는 실적 발표에서 "비만 관리 부문의 성과가 계속해서 강력한 모멘텀을 보여주고 있으며, 이는 당뇨병 시장의 어려움을 상쇄하고 있다"고 말했습니다.
이 덴마크 제약사는 2026년 1분기 매출이 151.7억 달러로, 고정 환율 기준 32% 증가했으며 시장 예상치인 111.3억 달러를 훨씬 앞질렀다고 보고했습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 1.04달러로 예상치인 87센트를 상회했습니다. 비만 관리 부문의 매출은 35% 성장했으며, 새로 출시된 경구용 위고비 알약이 3억 달러 이상의 매출을 기여했습니다.
강력한 분기 실적에 따라 노보 노디스크는 2026년 연간 조정 매출 및 영업 이익 감소 폭 전망치를 기존 5%~13%에서 4%~12%로 상향 조정했습니다. 이번 결과는 고용량 위고비 주사제가 일부 환자의 체중을 28% 감량하는 데 도움이 되었다는 새로운 데이터 발표와 함께 나왔습니다.
위고비 고용량 버전의 가능성
회사는 지난 5월 12일, 임상 시험에서 고용량 버전의 위고비 주사가 일부 환자의 체중을 28% 감량하는 결과를 낳았다고 발표했습니다. 발표에 따르면 체중 감량의 대부분(약 84%)은 근육 기능을 보존하면서 체지방을 감량한 데서 비롯되었습니다. 이러한 효능의 유의미한 개선은 노보 노디스크가 수익성이 높은 비만 치료 시장에서 일라이 릴리(Eli Lilly) 및 기타 제약 경쟁사들과의 치열한 경쟁 속에서 시장 점유율을 방어하는 데 도움이 될 수 있습니다.
실적 호조 및 가이던스 상향
강력한 실적은 당뇨병 및 비만 관리 부문이 주도했으며, 해당 부문 매출은 913.6억 크로네(약 132억 달러)로 32% 증가했습니다. 위고비 주사제 매출은 205.1억 크로네(약 30억 달러)로 전년 대비 26% 증가했습니다. 강력한 성과에도 불구하고 회사는 미국 당뇨병 시장에서 가격 압박에 계속 직면하고 있습니다.
이러한 역풍에도 불구하고 GLP-1 제품의 강력한 수요는 경영진이 2026년 전망을 상향 조정할 수 있는 자신감을 주었습니다. 상향된 가이던스는 특히 비만 관리 분야에서 GLP-1 제품 판매에 대한 더 강한 기대를 반영합니다. 그러나 TD Cowen의 분석가들은 해당 주식에 대해 목표 주가 42달러와 함께 '보유(Hold)' 의견을 유지하며 어느 정도 신중한 태도를 보였습니다.
가이던스 상향은 핵심 비만 치료제에 대한 수요가 견조하게 유지되어 다른 부문의 가격 압박을 상쇄할 것이라는 경영진의 자신감을 나타냅니다. 투자자들은 경쟁이 심화되는 환경 속에서 위고비 알약의 지속적인 채택과 고용량 제형의 출시가 모멘텀을 유지할 수 있을지 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
