미국 수출 규제로 GPU 판매 차질…엔비디아, 중국에 Vera CPU 판촉 나서

엔비디아가 중국 고객들에게 AI 데이터센터용 신형 중앙처리장치(CPU) '베라(Vera)'를 8월부터 공급할 수 있으며, 현재 주문이 가능하다고 밝혔다고 세 명의 소식통이 전했다. 이는 그래픽처리장치(GPU)보다 미국 수출 규제를 덜 받는 제품군으로 전략을 전환한 움직임이다.

엔비디아의 영업 전략에 정통한 한 관계자는 "중국 고객들은 베라가 GPU와 다른 규제 범주에 속한다는 점에 관심을 보이고 있다"고 말했다. 엔비디아는 공식 논평을 거부했다.

베라는 엔비디아가 에이전틱 AI(에이전트 AI) — 작업을 자율적으로 수행하는 시스템 —를 위해 독자적으로 개발한 첫 번째 CPU다. 엔비디아가 공개한 사양에 따르면, 이 Arm 기반 칩은 88개의 올림푸스(Olympus) 코어와 176개의 스레드, 초당 1.2테라바이트의 메모리 대역폭을 탑재해 전작 그레이스(Grace) 대비 사이클당 명령어 처리 성능(IPC)이 1.5배 향상됐다. 리서치 업체 세미애널리시스(SemiAnalysis)에 따르면, 베라 프로세서 단일 가격은 대량 할인 전 기준 "2만 달러를 훨씬 상회"하며, 256개 칩으로 완전히 구성된 랙 하나는 메모리 구성에 따라 약 1,000만 달러에 달한다.

이 같은 판매 확대 움직임은 첨단 칩에 대한 미국의 수출 통제와 베이징의 자국 내 대체재 육성 정책으로 인해 엔비디아의 중국 시장 점유율이 "사실상 0으로 떨어졌다"고 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 지난 10월 밝힌 데 따른 것이다. 엔비디아는 전년 동기 중국에서 H20 매출로 46억 달러를 창출했지만, 라이선싱 불확실성으로 GPU 판매 경로가 막히면서 최신 실적 전망에서 중국 데이터센터 컴퓨팅 매출을 제외했다. 워싱턴은 약 10개 중국 기업에 H200 그래픽 프로세서 구매를 허가했지만, 중국 당국이 국내 공급업체 육성을 위해 승인을 보류하면서 단 한 건의 인도도 이뤄지지 않았다.

베라의 승부수

엔비디아는 지난 3월 베라 칩 공개 당시 1월 결산 회계연도 말까지 베라 칩 판매로 200억 달러(약 28조 7,000억 원)의 매출을 기대한다고 황 CEO가 말했다. 중국의 한 주요 클라우드 기업은 각각 두 개의 베라 CPU를 탑재한 서버 300대 이상을 주문할 계획이며, 먼저 테스트용으로 시스템을 배치한 뒤 결과에 따라 공식 주문 여부를 결정할 예정이라고 소식통 중 한 명이 전했다.

엔비디아는 출시 당시 알리바바(Alibaba)와 바이트댄스(ByteDance)를 포함한 주요 클라우드 업체들이 베라 배치를 위해 협력하고 있다고 밝혔지만, 주문이 시작됐는지는 확인하지 않았다. 한 소식통에 따르면 중국 고객들은 초기에는 해외 데이터센터에서만 베라 칩을 테스트용으로 배치할 계획이다.

현행 미국 수출 통제 규정은 GPU에 적용되는 가속기 성능, 메모리 대역폭 및 관련 임계값을 기준으로 마련됐다. 오케스트레이션(조정) 및 에이전트 협업 워크로드를 실행하는 목적 기반 CPU는 이러한 기준에 명확히 포착되지 않아, 엔비디아에 규제상의 틈새를 열어줬지만 이 기회가 무기한 지속되지는 않을 전망이다.

경쟁사의 반격

베라는 엔비디아를 수십 년간 x86 아키텍처로 프로세서 시장을 장악해온 인텔 및 AMD와의 직접적인 경쟁 구도로 이끌고 있다. 로이터통신에 따르면 인텔은 지난 2월 중국 고객들에게 서버 CPU 인도 리드타임이 최대 6개월이라고 통보했다. AMD는 지난달 글로벌 CPU 시장이 "빡빡(tight)"하며 수요가 예상을 웃돌고 있다고 밝혔다.

AMD는 강하게 반격하고 있다. AMD는 공개된 성능 전망치에서 차세대 에픽 베니스(Epyc Venice) 플랫폼(TSMC 2nm 공정에 최대 256코어·512스레드의 Zen 6 아키텍처 기반)이 랙당 베라 대비 3.3배의 성능을 제공할 것이라고 주장했다. AMD는 또한 현재 투린(Turin) 세대 대비 성능 및 효율성이 전반적으로 70% 개선될 것으로 전망했다. 이 벤치마크는 엔비디아가 통제한 조건에서 엔비디아 본사에서 진행된 포로닉스(Phoronix)의 초기 베라 테스트 결과를 바탕으로 한 방법론으로 구축됐다.

중국의 초기 관심이 대규모 도입으로 이어질지는 여전히 불확실하다. 한 소식통은 소프트웨어 생태계 호환성 문제와 국산 AI 칩 기반 워크로드를 전환하는 데 따르는 제약이 주요 요인이라고 지적했다. 엔비디아 주가는 선행 주가수익비율(PER) 약 35배에서 거래되고 있다. 엔비디아가 베라 주문을 실제 매출로 전환할 수 있을지는 하이퍼스케일러(초대규모 클라우드 사업자)들이 CPU와 GPU를 별도로 구매하는 대신 얼마나 빠르게 엔비디아 시스템으로 통합 표준화하는지에 달려 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.