주요 요점:
- 순매출은 10억 7,000만 달러로 증가하여 월가 예상치인 10억 6,000만 달러를 상회했으며, 회사 역사상 가장 강력한 연초 실적을 기록했습니다.
- 조정 주당순이익(EPS)은 0.40달러로, 프리미엄 가격 전략이 확고히 유지됨에 따라 시장 컨센서스인 0.35달러를 넘어섰습니다.
- 온 홀딩은 2026년 전체 수익성 전망을 상향 조정하여 매출총이익률 가이던스를 기존 63.0%에서 최소 64.5%로 높였습니다.
뒤로
온 홀딩(On Holding), 1분기 매출 10.7억 달러로 예상치 상회
온 홀딩(On Holding AG, NYSE: ONON)은 1분기 순매출 10억 7,000만 달러를 기록하며 분석가 예상치를 상회했습니다. 프리미엄 신발 및 의류에 대한 수요가 견고하게 유지됨에 따라 연간 성장 전망을 재확인했습니다.
카스파르 코페티(Caspar Coppetti) 공동 CEO는 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 "올해 이보다 더 좋은 시작은 없었을 것입니다. 우리의 프리미엄 전략이 실제로 효과를 거두고 있습니다"라고 말했습니다.
이 스위스 스포츠웨어 기업은 매출과 순이익 모두에서 기대치를 넘어섰습니다. 이번 실적은 창립자인 카스파르 코페티와 다비드 알레만(David Allemann)의 새로운 공동 CEO 체제 하에서 발표된 첫 실적으로, 회사에 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.
실적 발표 전까지 온 홀딩의 주가는 연초 대비 약 27% 하락하며 부진한 모습을 보였습니다. 주가는 앞서 발표된 2026년 매출 전망치가 예상보다 낮았던 점, 전임 CEO의 사임, 그리고 베트남산 제품에 대한 미국의 잠재적 관세 정책 우려로 인해 압박을 받아왔습니다.
직접 판매(DTC) 비즈니스는 계속해서 주요 성장 동력이 되고 있으며, 이는 DTC 매출이 약 40% 성장했던 2025년 실적에서도 두드러졌던 추세입니다. 1분기에는 의류 및 액세서리 부문의 강력한 성과가 매출 상회를 견인하며 핵심 신발 제품군을 넘어선 성공적인 확장을 입증했습니다. 이러한 전략은 룰루레몬(Lululemon)과 유사하며, 나이키(Nike)나 호카(Hoka)의 모기업인 데커스 아웃도어(Deckers Outdoor)와 같은 경쟁사들의 낮은 매출총이익률과 대조를 이룹니다.
온 홀딩은 연간 수익성 가이던스를 상향 조정했습니다. 경영진은 이제 조정 EBITDA 마진이 기존 전망치인 18.5%~19.0%에서 상향된 19.5%~20.0% 범위가 될 것으로 예상하고 있습니다. 매출총이익률 목표 또한 최소 64.5%로 상향되었습니다.
강력한 분기 실적과 상향된 이익 가이던스는 경영진이 거시경제적 압박을 헤쳐나가고 프리미엄 브랜드 전략을 실행할 능력이 있다는 자신감을 보여줍니다. 투자자들은 이러한 모멘텀이 유지될 수 있을지, 그리고 회사가 공급망 리스크를 지속적으로 완화할 수 있을지 주목할 것입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
