OSFI, 자본완충장치 3%로 인하…캐나다 6대 은행에 740억 캐나다달러 자본 확보

캐나다 금융감독당국이 자본완충장치를 0.5%포인트 인하하면서 740억 캐나다달러를 방출, 경기 침체 위기에 처한 경제에 대출을 확대할 수 있도록 했다.

캐나다 금융감독청(OSFI)은 6대 대형은행에 적용되는 국내안정성완충장치(DSB)를 기존 3.5%에서 3%로 낮추고, 이를 통해 740억 캐나다달러의 자본을 방출해 경제 위축 속에서 대출을 지원할 수 있도록 했다.

"국내안정성완충장치의 수준과 상단 범위를 동시에 낮춤으로써, OSFI는 은행 부문이 잉여 자본을 캐나다의 새로운 기회에 대한 경제적 적응을 지원하는 데 활용할 수 있게 할 것"이라고 피터 라우틀리지 OSFI 청장은 밝혔다.

즉시 발효된 이번 변경으로 6대 은행의 보통주자본비율(CET1) 요구치가 0.5%포인트 낮아져 11%가 되었다. BMO, 스코샤은행, CIBC, 내셔널은행, RBC, TD은행 등 6개 은행은 4월 말 기준 CET1 비율이 13%~14.3%로 신규 최저 요구치를 크게 웃돌았다. 감독당국은 완충장치 범위의 상단도 1%포인트 낮춰 3%로 조정했다.

이번 조치는 캐나다 경제가 2025년 마지막 분기 1% 역성장에 이어 1분기 연율 기준 0.1% 감소하면서 기술적 침체 위험이 커진 상황에서 나왔다. 마크 카니 총리가 이끄는 정부는 천연자원, 인프라, 국방 분야의 대규모 개발 프로젝트를 바탕으로 국내 투자를 강화하고 미국 의존도를 줄이려는 노력을 기울이고 있다. 방출된 740억 캐나다달러의 자본은 위험가중자산을 6,730억 캐나다달러까지 확장할 수 있는 여력을 의미하며, 은행들에 상당한 대출 확대 능력을 제공한다.

2018년 시스템 안정성을 보장하기 위해 도입된 이 완충장치는 가계부채, 자산 불균형 및 기타 금융 동향을 바탕으로 연 2회 설정된다. OSFI는 직전인 2023년 6월에 0.5%포인트 인상한 바 있다. OSFI는 3% 수준에서 다양한 건전성 취약 요인으로 인한 잠재적 비용을 흡수하기에 충분하다고 판단했다.

캐나다중앙은행은 최근 다섯 차례 통화정책회의에서 기준금리를 동결했지만, 관계자들은 인플레이션이 휘발유와 에너지 가격 이상으로 확산되거나 북미 무역협정 재협상으로 교역이 더 혼란에 빠지면 언제든 행동할 준비가 되어 있다고 밝혀왔다.

은행권, '비즈니스 친화적' 오타와 정부 환영

은행 경영진들은 카니 총리가 미국 이외 수출 확대와 주요 에너지·인프라 프로젝트 승인 가속화를 공약으로 당선된 이후 보다 지지적인 규제 환경이 조성되고 있다고 환영해왔다. RBC의 데이브 맥케이 CEO는 이번 주 토론토에서 열린 블룸버그 행사에서 항만 개발, 파이프라인, 정부의 국방비 증가 등에 힘입어 투자에 '리스크 온' 환경이 조성되었다고 말했다. "곧 여러 발표, 특히 여러 파이프라인에 관한 소식이 나올 것으로 생각합니다. 하지만 승인 절차를 신속히 처리해야 합니다. 캐나다에 흥분한 이 자본이 기다리지 않을 테니까요."라고 맥케이는 말했다.

이번 자본완충장치 인하는 OSFI가 은행 시스템이 잠재적 손실을 흡수하면서도 경제 성장을 지원할 수 있을 만큼 충분히 자본이 확보되었다고 판단하고 있음을 보여준다. 6대 대형은행들은 CET1 비율이 규제 최소 요구치를 크게 상회하는 상황에서도 자사주 매입을 계속해왔으며 대부분 분기 배당금을 늘려왔다. 이제 740억 캐나다달러의 자본이 배치 가능해짐에 따라, 은행들은 초과 자본을 주주에게 환원하기보다 상업 및 소비자 대출에 자금을 투입해야 하는 압박에 직면했다.

무역 불확실성 지속 속 침체 위험 대두

캐나다 GDP는 팬데믹 이후 처음으로 두 분기 연속 역성장했지만, 4월 활동 데이터는 반등 조짐을 보이고 있다. 최근 고용은 회복세를 보이고 수출도 증가했지만, 미국의 무역 정책 변화와 관세 부과, 이민 둔화, AI와 같은 기술이 산업을 재편하면서 경제는 구조적 과제에 직면해 있다. 6,730억 캐나다달러 규모의 잠재적 위험가중자산 확장은 은행들이 경제 전환을 지원할 수 있는 상당한 레버리지를 의미한다.

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