시더스 스페이스, 1억 달러 직접공모 발행…주가 희석에 하락

시더스 스페이스(Sidus Space)는 수요일(현지시간) 주당 5.08달러에 1억 달러 규모의 등록 직접공모(registered direct offering) 가격을 확정했다. 이번 거래로 우주기술 기업이 재무상태 강화에 나서면서 기존 주주 지분은 약 40% 희석된다.

회사는 "이번 자본 조달로 시더스는 증가하는 정부 및 국방 계약 파이프라인을 실행할 재정적 유연성을 확보하게 됐다"고 밝혔다.

1,970만주 규모의 이번 공모는 최근 제출된 보고서 기준 발행 보통주 약 4,900만주의 약 40%에 해당한다. ThinkEquity가 단독 배치기관(placement agent)을 맡았으며, 거래는 5월 29일 마감될 예정이다.

이번 자금 유입은 시더스가 4월에 5,850만 달러 규모의 직접공모를 완료하고 1분기 말 기준 2,740만 달러의 현금을 보유했다고 발표한 이후에 이뤄졌다. 회사 주가는 최근 1년간 우주 관련 주식에 대한 투자자 열기가 높아지면서 3배 이상 급등했지만, 이번 공모는 단기 상승폭을 제한할 것으로 보인다.

두 달 만의 두 번째 공모

이번 수요일 거래는 시더스 스페이스가 두 달 만에 실행한 두 번째 등록 직접공모다. 회사는 4월에도 유사한 구조로 5,850만 달러를 조달했으며, 1분기 실적 보고서에 따르면 부채 없이 분기 말 기준 2,740만 달러의 현금을 보유하게 됐다.

잇단 자금 조달은 시더스가 LizzieSat 위성 플랫폼을 확장하고 국방 계약을 추진하는 과정에서 이뤄졌다. 1분기 매출은 전년 동기 대비 51% 증가한 359,372달러를 기록했으며, 순손실은 전년 641만 달러에서 521만 달러로 축소됐다.

시더스 주식은 시장이 희석 효과를 소화하면서 수요일 급락했다. 주가는 지난 12개월 동안 우주 및 방산 관련 종목에 대한 전반적인 열기와 스페이스X의 6월 예상 기업공개(IPO) 기대감에 힘입어 약 239% 급등한 바 있다.

희석 효과의 계산

1,970만주의 신주는 시더스의 총 발행 주식 수를 크게 늘리는 요인이다. 공모가 5.08달러 기준으로 회사는 최근 거래 수준 대비 할인된 가격에 지분을 매각하고 있으며, 이는 등록 직접공모의 일반적인 특징으로 단기적으로 주가에 하방 압력을 가하는 경향이 있다.

회사는 공모 자금을 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용할 것이라고 밝혔다. 시더스는 자금이 특정 프로그램이나 계약 입찰에 지원될 것인지 여부는 구체적으로 밝히지 않았다.

이번 공모는 증권거래위원회(SEC)가 2월 4일 효력을 발생시킨 선반등록(shelf registration) 명세서에 따라 진행됐다. 보통주 대신 선지급형 워런트(pre-funded warrant)를 매수한 투자자들은 동일한 5.08달러의 유효 가격으로 이를 인수하게 된다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.