Sixth Street, 크로노그래프에 1억 4300만 달러 투자… 사모시장 데이터 인프라 확보

Sixth Street는 포트폴리오 모니터링 업체 크로노그래프(Chronograph)에 1억 4300만 달러를 투자하고 기업가치를 3억 5000만 달러로 평가했다. 이는 사모자본 기업들이 평가 우려와 환매 공포로 투자자들이 불안해하는 시장에서 AI 기반 의사결정을 위한 신뢰할 수 있는 데이터 인프라를 찾고 있는 흐름과 맞물린다.

"사모자본 기업과 기관투자자들은 신뢰할 수 있는 데이터가 필요합니다."라고 크로노그래프의 공동창업자이자 최고경영자(CEO)인 찰리 타포야(Charlie Tafoya)는 말했다. "그것이 10년 전 우리 사업의 기초였습니다."

크로노그래프의 플랫폼은 25만 8000개 이상의 사모기업에 대한 포트폴리오 모니터링을 자동화하며, 사모펀드, 벤처캐피털, 연기금, 국부펀드 등 고객들에게 약 1만 5000개 펀드에 걸친 5조 9000억 달러의 투자 자본에 대한 서비스를 제공한다. 타포야에 따르면, 이 회사는 2022년 마지막 자금 조달 이후 매출이 4배 증가했으며, 연간 반복 매출의 3분의 1 이상이 미국과 캐나다 이외 지역에서 발생했다.

이번 투자는 월스트리트가 사모시장에 서비스를 제공하는 데이터 제공업체를 지원하려는 더 큰 움직임을 보여준다. 사모시장의 자산은 급증했지만 기술 인프라는 뒤처져 있었다. "더 많은 자본시장 활동이 계속해서 대체투자 영역의 사모시장으로 유입될 것이며, 사모신용이 좋은 예입니다."라고 Sixth Street 성장투자 부문의 프린시펄 알렉스 굿맨(Alex Goodman)은 말했다. "기반이 되는 기술 인프라는 그 속도를 따라가지 못했습니다."

데이터 인프라, 사모시장의 최우선 과제로 부상

크로노그래프는 2016년 팬테온 벤처스(Pantheon Ventures) 출신의 타포야와 현재 최고기술책임자(CTO)인 마이클 브리지(Michael Bridge, 전 리에쿼티 파트너스 근무)가 공동 창업했다. 뉴욕 브루클린에 본사를 둔 이 회사는 서밋 파트너스(Summit Partners), 칼라일(Carlyle), 나스닥의 벤처 부문, 사이드킥 파트너스(Sidekick Partners)를 소수 투자자로 두고 있으며, 이들은 모두 Sixth Street 거래 이후에도 자본 구성표(cap table)에 남아 있다.

이 회사의 기술은 포트폴리오 모니터링, 평가, 분석 및 리포팅을 자동화하는 데 도움을 준다. 고객들은 Anthropic의 Claude, OpenAI의 ChatGPT 및 Codex 등 주요 AI 도구를 통해 사모펀드, 사모신용, 벤처캐피털, 인프라 및 기타 포트폴리오 데이터에 접근할 수 있다. 투자자는 소프트웨어 업종이나 특정 국가에 대한 익스포저를 확인하거나, 목표 배분 대비 투자 수준을 비교해 리밸런싱 필요성을 판단할 수 있다.

"변동성은 전반적으로 기업들이 투자 포지션을 신속하게 파악하도록 만드는 촉매제가 되는 경향이 있습니다."라고 타포야는 말했다. 이는 개인들이 변동성이 큰 시기에 거래 계좌를 더 자주 확인하는 행동과 유사하다고 그는 설명했다.

사모신용, 다음 프론티어로 부상

타포야는 사모신용이 크로노그래프의 자연스러운 확장 영역이 되고 있다며, 한 투자자가 2020년에 처음 이 아이디어를 제기했다고 말했다. 당시에는 타당하지 않았지만, 현재 회사는 여전히 마이크로소프트 엑셀에 의존하는 시장을 대상으로 할 수 있는 규모와 경험을 갖추게 됐다고 그는 전했다.

"사모신용은 현재 사모펀드가 10~15년 전에 있었던 기술적 위치와 비슷합니다."라고 타포야는 말했다.

크로노그래프는 올해 소프트웨어 업종 매도세와 광범위한 시장 변동성 속에서 자금 조달 절차를 진행했으며, 지배적 지분을 원하는 여러 측의 관심을 받았다. 크로노그래프는 최종적으로 소수 지분 투자자를 선택했다. 런던에 첫 해외 사무소를 개설했으며, 현재 싱가포르에도 사무소를 열 계획이다.

Sixth Street의 이번 크로노그래프 투자는 호르무즈 해협을 통과하는 선박 흐름 추적의 핵심 자원이 된 MarineTraffic 서비스를 보유한 원자재 및 해운 데이터 제공업체 Kpler에 대한 10억 달러 이상 투자와 유사한 논리를 따른다. 이러한 광범위한 트렌드는 공공 및 사모 시장 전반의 고객을 대상으로 Preqin을 약 32억 달러에 인수한 블랙록(BlackRock)과 2023년 Burgiss를 인수한 MSCI도 주목하고 있다.

"작년에 사상 처음으로 순 신규 커미트먼트 창출이 소폭 감소하는 것을 목격했습니다."라고 타포야는 말하면서, 올해는 커미트먼트가 플러스 영역으로 회복했다고 덧붙였다. 투자 매각은 여전히 어려움을 겪고 있지만, 사모자본 전반에 대한 투자자들의 커미트먼트는 여전히 견고하다고 그는 말했다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.