S&P 500, 1.6% 하락…AI 모멘텀 청산 6월까지 심화

월가의 AI 주도 랠리가 수요일에도 계속 풀리며 S&P 500 지수가 2거래일 연속 하락했다. 반도체 및 기술주에서의 자금 이탈이 속도를 높이는 가운데 나타난 현상이다.

S&P 500 지수는 1.6% 하락한 7,266.99를 기록하며 3주 만에 처음으로 이틀 연속 하락세를 나타냈다. 인공지능(AI) 주식에 대한 매도세가 심화된 가운데, 혼조된 인플레이션 데이터가 금리 인하 불확실성을 완화하는 데 거의 도움이 되지 않았다.

BTIG의 수석 시장 기술 분석가인 조너선 크린스키는 "현 시점에서 우리의 가정은 이는 여전히 포지션 청산일 뿐, 체제 변화는 아니라고 본다. 하지만 완전히 끝났다고 보기는 어렵다"며 "따라서 우리는 단기적으로 더 많은 변동성이 예상되므로 안전벨트를 매고 자리에 계속 앉아 있을 것을 권고한다"고 말했다.

다우존스 산업평균지수는 953포인트(1.9%) 급락한 49,918.78에 마감했고, 나스닥 종합지수는 2% 하락한 25,169.50을 기록하며 5월 4일 이후 최저치로 마감했다. iShares 반도체 ETF는 3.7% 폭락하며 6월 3일 기록한 사상 최고치 대비 12% 하락했다. 슈퍼마이크로 컴퓨터는 AI 서버 부품 구매 자금을 마련하기 위해 70억 달러 규모의 주식연계 금융 조달 계획을 발표한 후 28% 급락했다. 하락 종목 수는 뉴욕증권거래소에서 1.87대 1, 나스닥에서 1.77대 1로 상승 종목 수를 앞질렀다.

고공행진하던 기술주에서의 자금 이탈은 데이터센터 건설 지출로 혜택을 보던 다른 시장 영역으로도 번지고 있다. 산업주는 3.4% 하락하며 업종별 하락을 주도했다. Cboe 변동성 지수(VIX)는 최근 상승분을 더했고, CME 페드워치에 따르면 투자자들은 현재 연말까지 최소 1회의 0.25%포인트 금리 인상을 가격에 반영하고 있다. 다음 시험대는 목요일 발표되는 5월 생산자물가지수(PPI)와 유럽중앙은행(ECB)의 금리 결정, 그리고 스페이스X의 예상 IPO 가격 결정이 될 것이다.

인플레이션 데이터, 안도감 제공하지 못해

5월 소비자물가지수(CPI)는 헤드라인 인플레이션이 전년 동기 대비 4.2% 상승하며 2023년 4월 이후 가장 큰 폭의 상승을 기록했다. 이는 중동 갈등이 호르무즈 해협을 통한 공급 경로를 교란시키면서 휘발유와 에너지 비용이 상승한 데 따른 것이다. 변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 4월의 0.4%에서 0.2%로 월간 상승폭이 둔화되며 경제학자들의 예상치에 부합했다. 근원 지표가 일부 안도감을 제공했지만, 헤드라인 수치는 여전히 연방준비제도(Fed)의 2% 목표치를 크게 웃돌며 연준이 6월 회의에서 금리를 동결할 것이라는 기대를 강화했다.

지정학적 리스크, 기술주 약세와 겹쳐

도널드 트럼프 대통령은 평화 협정이 체결되지 않을 경우 미국이 이란을 다시 공격할 것이라고 밝혔다. 이는 두 달 만에 가장 큰 규모의 교전 이후 나온 발언이다. 이 위협은 유가를 끌어올려 인플레이션 압력을 가중시켰고, 산업 및 운송 주식에 부담을 주었다. 트럭운송 업체 XPO, J.B. 헌트 트랜스포트 서비스, 올드 도미니언 프레이트 라인은 아마존닷컴이 미국 내 소액화물(LTL) 운송 서비스를 확대한다고 발표한 후 하락했다.

미국 10년물 국채 수익률은 트레이더들이 장기 고금리 환경을 가격에 반영하면서 상승했고, 달러는 주요 통화 대비 강세를 보였다. 금은 투자자들이 안전자산을 찾으면서 소폭 상승했다. 소형주 지수인 러셀 2000은 주요 지수보다 선방했지만 여전히 1% 이상 하락하며 장을 마감했다.

필수소비재는 S&P 500 업종 중 유일하게 상승하며 1.7% 올랐다. 투자자들이 방어주로 이동한 결과다. 헬스케어와 부동산도 시장을 상회하며 성장 지향 포지션에서의 이탈을 반영했다.

금요일 예정된 스페이스X의 1조 7,500억 달러 상장은 사상 최대인 750억 달러 규모의 자본 조달을 목표로 하고 있어, 업종에 대한 과도한 낙관론이 우려되는 가운데 기술주에 추가 압박을 가할 수 있다. 오라클 주식은 엇갈린 실적 보고서를 발표한 후 시간외 거래에서 약 1% 하락했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.