핵심 요약:
- S&P 500은 2거래일 연속 사상 최고치로 마감하며 9주 연속 상승 기록을 이어갔습니다. 이는 2023년 12월 이후 최장 기록입니다.
- 4월 근원 PCE는 전월 대비 0.2% 상승에 그쳐, 0.3%였던 시장 컨센서스를 하회하며 랠리에 불을 붙였습니다.
- 스노우플레이크는 아마존과의 60억 달러 규모 AI 계약 소식에 36% 급등했으며, 반도체 지수는 5월에 22% 상승했습니다.
뒤로
S&P 500, AI 랠리와 인플레이션 데이터에 힘입어 9주 연속 상승 streak 기록
S&P 500이 2거래일 연속 사상 최고치로 마감하며 9주 연속 상승 기록을 이어갔습니다. 이는 2023년 12월 이후 최장 기록으로, 예상보다 둔화된 인플레이션 데이터와 AI 관련주의 급등이 랠리를 견인했습니다.
S&P 500은 목요일 0.6% 상승하며 새로운 사상 최고치를 기록했고, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 0.9%, 다우존스 산업평균지수는 0.1% 각각 올랐습니다. 3개 주요 지수 모두 2거래일 연속 사상 최고치로 마감했습니다. 이번 랠리는 4월 개인소비지출(PCE) 데이터에서 월간 근원 인플레이션이 0.2% 상승에 그쳐 0.3%였던 시장 컨센서스를 하회한 데다, 미국-이란 평화 협상에 대한 낙관론으로 유가가 하락한 영향이 컸습니다.
"증시는 탄력적인 소비자 지출 수치를 환영하겠지만, 인플레이션을 다시 통제하고 이상적으로는 성장을 유지하는 방식으로 이를 달성해야 합니다."라고 노스라이트 에셋 매니지먼트의 최고투자책임자 크리스 자카렐리는 서면 코멘트를 통해 밝혔습니다. "올해 하반기 금리 인하를 기대하고 있는 사람들은 잊어버리는 게 좋습니다. 이런 데이터는 2026년은커녕 내년 전체에도 금리 인하 가능성이 점점 더 낮아지고 있기 때문입니다."
정보기술 섹터는 1.9% 상승하며 상승을 주도한 반면, 필수소비재는 2% 하락하며 부진했습니다. S&P 500의 9주 연속 상승 기록은 2023년 12월 이후 최장이며, 지수는 5월에만 약 5.3% 상승했습니다. 시카고옵션거래소 변동성 지수(VIX)는 14 근처에서 유지되며, 장기간의 랠리에도 불구하고 헤징 수요가 억제되었음을 반영했습니다. 뉴욕증권거래소의 거래량은 20일 평균보다 약 8% 높았으며, 이는 실적 발표 후 포지셔닝과 월말 리밸런싱에 따른 것입니다.
9주 연속 상승으로 S&P 500의 밸류에이션은 일부 전략가들이 과도하다고 보는 수준까지 치솟았습니다. 골드만삭스는 화요일 메모에서 높은 밸류에이션과 극단적인 집중도라는 두 가지 "황색 신호"를 지적하며, 이는 역사적으로 강세장 정점을 앞두고 나타난 현상이라고 경고했습니다. 지수는 5월 22일까지 8주 연속 상승했으며, 금요일 마감으로 9주까지 연장되면서 2023년 말 인공지능 열풍이 유사한 랠리를 촉발했을 때와 동률을 이루었습니다.
스노우플레이크, 60억 달러 AI 계약으로 기술주 랠리 촉발
스노우플레이크 주가는 36% 급등했습니다. 클라우드 기반 데이터 플랫폼 제공업체인 이 회사가 예상보다 강력한 실적을 발표하고 아마존과 60억 달러 규모의 인공지능 계약을 체결했다고 밝혔기 때문입니다. 이 랠리로 스노우플레이크의 주가는 올해 들어 연초 대비 20% 하락했던 손실을 만회하며 플러스 전환했습니다. 윌리엄 블레어 애널리스트들은 이번 실적을 스노우플레이크 고객들 사이에서 "AI 채택의 명확한 변곡점"이라고 평가했습니다.
다른 주목할 만한 종목으로는 콜스(Kohl's)가 4년 만에 가장 작은 동일매장 매출 감소폭을 기록했다는 소식에 20% 급등했고, 베스트바이는 실적 호조에 16% 상승했습니다. 애질런트 테크놀로지스는 18% 올라 헬스케어 섹터 상승을 주도했습니다. 하락 종목으로는 인텔이 4.6%, 오토데스크가 나스닥 100 거래에서 4.2% 각각 하락했습니다.
5월 실적, AI 관련주 역사적 상승 행진 마무리
월간 실적 데이터는 AI 주도 랠리의 폭을 보여줍니다. 반도체 지수는 5월에 22% 급등했으며, AI 소프트웨어 선구자 지수는 27.3%, AI 우량주 지수는 19% 각각 상승했습니다. 스토리지 칩 주식은 한 달 동안 37% 올랐습니다. '매그니피센트 세븐'으로 알려진 기술 메가캡 그룹은 6.9% 상승했으며, 마이크로소프트는 목요일 하루 만에 3.5% 상승했습니다.
교차자산 움직임은 위험선호 분위기를 강화했습니다. 10년물 국채 수익률은 4.46%로 하락했으며, 전일 4.49%에서 낮아졌습니다. 이는 근원 PCE가 예상보다 둔화되면서 금리 인상 우려를 누그러뜨린 영향입니다. 금은 온스당 4,530달러로 거의 2% 상승했고, 달러 인덱스는 0.2% 하락한 99.00을 기록했습니다. 유가는 혼조세를 보였습니다. 서부텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 89.20달러로 0.6% 소폭 상승한 반면, 브렌트유는 0.6% 하락한 93.71달러에 마감했습니다. 트레이더들은 호르무즈 해협을 유조선 통행에 재개방할 수 있는 미-이란 합의 가능성을 저울질하고 있습니다.
시장의 다음 주요 촉매는 6월 중순 연방준비제도(Fed)의 다음 통화정책 결정입니다. 연준은 금리를 동결할 것으로 널리 예상됩니다. CME 페드워치 도구는 최소 2027년 초까지는 금리 인하가 반영되지 않은 것으로 나타냅니다.
본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
