AI 수요 급등에 따른 조정? 마이크론·샌디스크·웨스턴디지털, 장전 거래서 급락

미국 저장장치 주식이 장전 거래에서 급락했다. 마이크론 테크놀로지가 5% 이상 하락하며, 수개월간 이어진 AI 주도 랠리의 일부가 업종 전반의 매도세로 사라졌다.

수요일 장전 거래에서 미국 저장장치 주식 전반에 걸친 광범위한 매도세가 나타났다. 마이크론 테크놀로지(Micron Technology Inc.)는 5% 이상, 샌디스크(SanDisk Corp.)는 4.5%, 웨스턴디지털(Western Digital Corp.)은 3.5% 각각 하락했다. AI 인프라 수요에 힘입어 급등했던 업종에 차익 실현 매물이 쏟아진 것이다.

한 주요 투자은행의 애널리스트들은 "이번 하락은 펀더멘털의 명확한 악화보다는 심리와 포지셔닝에 의해 촉발된 조정"이라며 "급격한 AI 주도 랠리 이후 투자자들은 군중 속 차익 실현, 메모리 가격 경고, 중국 메모리 제조사 CXMT의 급성장 등 네 가지 우려에 반응하고 있다"고 분석했다.

마이크론은 지난 한 달간 약 100% 급등하며 잠시 시가총액 1조 달러를 돌파했다. 월가 애널리스트들의 잇따른 목표주가 상향 조정과 AI 데이터센터에 사용되는 고대역폭 메모리(HBM) 칩에 대한 폭발적인 수요가 그 배경이었다. 이 회사는 오는 6월 24일 회계 3분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 투자자들은 HBM 가격 및 수요 추세에 대한 가이던스에 주목하고 있다.

이번 매도세는 다른 반도체 종목에도 영향을 미쳤다. 지난 5월 28일 반도체 업종 전반의 상승세에 힘입어 5% 이상 급등했던 샌디스크도 저장장치 업종의 후퇴와 함께 하락 반전했다. 메모리 및 저장장치 시장의 동종업체인 웨스턴디지털도 3.5% 하락했다.

이번 하락은 메모리 시장 공급 과잉에 대한 광범위한 우려 속에서 나왔다. 업계 보고서에 따르면, 삼성전자의 전 반도체 수장은 중국 주도의 공급 확대로 인해 2027년 하반기부터 메모리 가격이 하락할 수 있다고 경고했다. 중국 DRAM 제조사 CXMT는 빠른 매출 성장을 기록하며 생산 능력 증가가 업계 전반의 가격에 압력을 가할 수 있다는 우려를 키우고 있다.

투자자들에게 이번 매도세가 매수 기회인지, 아니면 더 깊은 조정의 시작인지가 관건이다. 장전 하락 이후에도 마이크론 주가는 3개월 전 대비 약 80% 상승한 수준이며, 일부 애널리스트들은 동사가 HBM 및 DRAM 칩에서 리더십을 보유하고 있다는 점을 고려할 때 선행 주가수익비율(PER)이 합리적인 수준이라고 판단하고 있다. 바클레이즈는 최근 마이크론에 대한 투자의견을 상향하며 AI 주도의 성장 궤적에 대한 신뢰를 표명했다.

수요일 반도체 업종 전반은 엇갈린 신호를 보였다. 저장장치 종목이 하락한 반면, 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)와 Arm 홀딩스 등 다른 반도체 기업들은 상승하며 이번 매도세가 광범위한 기술주 후퇴가 아닌 메모리 주식에 집중된 현상임을 시사했다.

마이크론의 6월 24일 실적 발표는 중요한 시험대가 될 전망이다. 만약 동사가 시장 예상을 뛰어넘는 강력한 실적과 전향적 가이던스를 제시한다면, 이번 조정은 단기에 그칠 수 있다. 그러나 가이던스가 기대에 미치지 못할 경우, 투자자들이 AI 메모리 사이클의 지속 가능성을 재평가하면서 매도세가 더욱 깊어질 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.