시놉시스, 레거시 EDA 도구 중단…10여 개 칩메이커에 통보

시놉시스가 레거시 EDA 도구를 단계적으로 폐기하고 AI 기반 설계에 자원을 재배치하는 승부수를 던졌다. 이는 150억 달러 규모의 반도체 소프트웨어 시장을 재편할 수 있는 중대한 도박이다.

시놉시스(Synopsys Inc.)는 4월부터 5월 사이 10곳이 넘는 칩메이커에 레거시 전자설계자동화(EDA) 제품을 단계적으로 폐기할 것이라고 통보했다. 회사는 AI 기반 도구로 자원을 재배치하고 있으며, 이는 더 높은 마진을 창출하고 150억 달러 규모의 EDA 시장에서 점유율을 확대할 수 있는 분야다.

회사 측은 사정에 정통한 소식통에 따르면 "일부 전통적 분석 제품을 중단"하고 "최고 가치 제품"에 역량을 집중할 것이라고 밝혔다. 시놉시스는 구체적으로 어떤 제품이 폐기되는지, 또는 최종 중단 시점에 대해서는 언급을 거부했다.

이번 조치의 영향을 받는 도구에는 칩 제조 공정에 사용되는 레거시 제조 관리 소프트웨어가 포함되어 있다고 해당 사안을 직접 아는 소식통이 전했다. 이번 전환은 아시아, 북미, 유럽 전역의 고객에게 영향을 미치며, 세계 최대 규모의 반도체 파운드리 업체들도 일부 포함된다. 시놉시스는 마이그레이션 지원을 제공하고 있지만, 완전한 제품 중단 시한은 공개하지 않았다.

이번 움직임은 시놉시스가 빠르게 성장하는 AI 칩 설계 분야에서 더 큰 점유율을 확보하기 위한 전략적 결정으로 풀이된다. 시놉시스의 Synopsys.ai 플랫폼은 캐던스 디자인 시스템(Cadence Design Systems Inc.) 및 지멘스 EDA(Siemens EDA)의 제품과 경쟁하고 있다. 시놉시스의 주가는 올해 약 12% 상승했으며, 시가총액은 약 850억 달러에 달한다.

이번 전환은 레거시 도구에 의존해 온 칩메이커들에게 단기적으로 마찰을 야기한다. 고객들은 최신 소프트웨어로 마이그레이션을 진행해야 하며, 그렇지 않을 경우 워크플로우 중단 위험에 직면할 수 있다. 이는 자동차 및 산업용 애플리케이션에 사용되는 성숙 공정 노드 칩의 설계 주기를 지연시킬 가능성이 있다. 업계 데이터에 따르면 글로벌 반도체 제조 역량의 약 40%를 차지하는 28나노미터 및 구형 노드를 운영하는 파운드리들이 가장 큰 영향을 받을 것으로 보인다. 이들의 워크플로우는 AI 기반 대체 도구가 직접적으로 존재하지 않는 기존 EDA 툴체인에 의존하는 경우가 많기 때문이다.

EDA 업계는 칩의 복잡성이 전통적인 검증 방식을 넘어서면서 AI 기반 설계를 중심으로 통합되고 있다. 시놉시스는 최근 실적 발표에서 자사 AI 제품군이 머신러닝을 활용해 칩의 플로어플래닝과 타이밍 클로저를 최적화하며, 출시 이후 100곳 이상의 고객사에 채택되었다고 밝혔다. 경쟁사인 캐던스도 자체 Cerebrus AI 도구에 투자하며 프리미엄 시장 세그먼트에서 양강 구도를 형성하고 있다. 3위 업체인 지멘스 EDA는 가트너(Gartner) 추산 약 15%의 시장 점유율로 뒤처져 있다.

투자자 계산법

투자자 입장에서 이번 전략적 전환은 상승 잠재력과 리스크를 동시에 내포한다. 시놉시스는 선행 주가수익비율(PER) 약 35배에 거래되고 있으며, 이는 캐던스의 32배보다 높은 수준이다. 이는 고부가가치 소프트웨어로의 전환에 따른 마진 확대에 대한 시장의 기대를 반영한다. 전환이 순조롭게 진행될 경우, 시놉시스는 저마진 레거시 매출이 AI 도구 구독으로 대체되면서 향후 2년간 영업마진이 200~300베이시스포인트(bp) 확대될 수 있다. 그러나 전환 기간 동안 캐던스나 지멘스로 이탈하는 고객이 발생할 경우 주가에 하방 압력으로 작용할 수 있다. 시놉시스에 대해 비중확대(overweight) 의견과 650달러의 목표주가를 제시한 모건스탠리의 조셉 무어(Joseph Moore)는 회사의 AI 전환이 "계획대로 진행 중이지만 실행에 달려 있다"고 평가했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.