주요 요점:
- Upwork는 소규모 프로젝트 수요 약화를 이유로 2026년 연간 매출 전망치를 7억 6,000만~7억 9,000만 달러로 하향 조정했습니다.
- 회사는 조정 EBITDA 가이던스를 2억 5,000만~2억 6,000만 달러로 상향 조정하고 인력의 24% 감축을 발표했습니다.
- AI 관련 업무는 연간 환산 3억 달러 이상으로 성장하여 현재 전체 서비스 거래액(GSV)의 8%를 차지하고 있습니다.
주요 요점:
Upwork(NASDAQ: UPWK)의 주가는 거시 경제의 불확실성과 인공지능의 급격한 도입으로 인해 소규모 프로젝트 수요가 둔화됨에 따라 연간 매출 전망을 하향 조정한 후 시간 외 거래에서 하락했습니다.
헤이든 브라운 회장 겸 최고경영자(CEO)는 실적 발표 전화 회의에서 "이번 분기 동안 두 가지 트렌드가 나타났습니다. 지정학적 불안정과 전쟁에 대한 우려로 고가치 계약이 둔화된 반면, AI 도입으로 500달러 이하의 저가 계약에 대한 고객 활동이 줄어들었습니다"라고 말했습니다.
1분기에 Upwork는 애널리스트 예상치에 못 미치는 매출과 이익을 기록했습니다. 회사는 연간 매출 가이던스를 이전 전망치보다 낮은 7억 6,000만 달러에서 7억 9,000만 달러 범위로 삭감했지만, 조정 EBITDA 전망치는 2억 5,000만 달러에서 2억 6,000만 달러로 상향 조정했습니다.
수요 변화에 대응하여 Upwork는 인력을 24% 감축하는 구조조정 계획을 발표했으며, 이를 통해 연간 약 7,000만 달러의 비용 절감을 목표로 하고 있습니다. 회사는 이번 조치가 2026년 하반기에 35%의 조정 EBITDA 마진 목표를 달성하는 데 도움이 될 것이며, 이는 예정보다 2년 이상 앞당겨진 것이라고 밝혔습니다.
경영진은 AI가 500달러 미만의 계약에 역풍을 일으키고 있는 반면, 플랫폼 상의 AI 관련 업무는 빠르게 성장하고 있다고 언급했습니다. AI 관련 프로젝트는 연간 환산 기준 3억 달러를 넘어섰으며, 이는 1분기 마켓플레이스 총 서비스 거래액(GSV)의 8%를 차지합니다. 회사는 자사 GSV의 약 10%만이 "AI 위험" 범주에 속한다고 추정합니다.
핵심 마켓플레이스의 약세 추세에도 불구하고 중소기업을 위한 Upwork의 Business Plus 플랜은 전분기 대비 34% 성장했습니다. Lifted 자회사의 엔터프라이즈 파이프라인도 신규 고객 기준으로 3배 성장했습니다.
가이던스 수정은 급변하는 수요 환경 속에서 보다 보수적인 전망을 반영합니다. 투자자들은 회사가 비용 절감 계획을 실행하고 엔터프라이즈 및 AI 관련 부문을 성장시켜 소규모 계약의 약세를 상쇄할 수 있는 능력을 주시할 것입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
